Биткойн: падение ниже ключевых уровней и медвежий импульс на рынке

Биткойн опустился ниже многонедельного диапазона консолидации, в то время как ситуация на Ближнем Востоке накаляется. Хотя долгосрочный тренд остается бычьим, краткосрочный и среднесрочный импульс ослабевает, поскольку рынок показывает признаки формирования более низких максимумов и минимумов.

Анализ цены биткойна: Технические аспекты

На дневном графике ситуация выглядит более тревожно для покупателей. BTC застрял в сужающемся диапазоне на протяжении нескольких недель, формируя нисходящий треугольник. Эта структура краткосрочно пробила вниз, когда цена агрессивно тестировала зону спроса между $98K и $100K. Эта область ранее служила трамплином для ралли в мае.

Реакция в данной области была резкой: BTC напечатал длинный нижний фитиль, что указывает на присутствие агрессивных покупателей. Хотя продолжение остается ограниченным, дневная свеча закрылась снова внутри паттерна, что может указывать на поиск ликвидности со стороны продавцов.

Более того, RSI на дневном графике сейчас опустился до уровня 40, колеблясь чуть выше зоны перепроданности. Это еще не бычье расхождение, но оно показывает, что импульс больше не на стороне покупателей.

Если зона $98K–$100K не удержится на закрытии, BTC может быстро упасть к следующей значимой поддержке около $96K, что также совпадает с 100-дневной и 200-дневной скользящими средними, а также с нижней границей большого восходящего канала.

4-часовой график

При увеличении до 4-часового графика мы можем четко видеть структуру пробоя и то, как BTC соблюдает медвежьи торговые потоки. После захвата ликвидности со стороны продавцов чуть ниже $100K цена резко отскочила и заполнила FVG, который образовался между $100K и $102K. Этот разрыв справедливой стоимости теперь выступает в качестве сопротивления, ограничивая любые бычьи попытки подняться выше.

Сейчас в игре находятся два FVG: недавний чуть выше $100K и более старый около $106K, который ранее подтолкнул цену вниз. Если BTC не восстановит недавний максимум около $103K с убежденностью, скорее всего, он вернется к более низким уровням поддержки, чем протестирует область $106K.

Стоит отметить, что 4-часовой RSI отскочил от перепроданных условий (около 30) до диапазона 40–45, что указывает на краткосрочное облегчение, но это все еще далеко от разворота тренда. Рыночная структура остается медвежьей, с постоянным формированием более низких максимумов и минимумов с середины июня.

Вкратце, 4-часовой прогноз остается медвежьим ниже $103K, и цена в настоящее время торгуется внутри зоны реакции. Биткойн должен пробить и закрыться выше этого FVG, чтобы любой потенциальный разворот получил импульс.

Анализ по цепочке

Индекс позиций майнеров биткойна

Анализ по цепочке немного успокаивает долгосрочных держателей. Последние данные Индекса позиций майнеров (MPI) показывают, что давление со стороны продаж майнеров минимально. Исторически повышенные значения MPI (выше 2) предшествовали сильным рыночным коррекциям, поскольку майнеры, как правило, сбрасывают большие объемы BTC во время ралли. Однако текущие значения MPI значительно ниже 1, что сигнализирует о том, что майнеры удерживают свои монеты, а не продают их агрессивно.

Это предполагает, что недавнее падение, скорее всего, вызвано рыночной структурой, захватами ликвидности и давлением краткосрочных производных, а не долгосрочными фундаментальными изменениями. В сочетании со стабильными резервами на биржах и растущими кошельками накопления, данные склоняются к нейтральному или слегка бычьему исходу с точки зрения анализа по цепочке.