Біткойн в межах волатильності: технічний аналіз та ончейн-дослідження в умовах ескалації на Близькому Сході

Біткойн щойно вийшов за межі багатонедільного діапазону консолідації, оскільки в ситуації на Близькому Сході ситуація загострюється. Хоча довгостроковий тренд залишається бичачим, короткострокова та середньострокова динаміка послаблюється, оскільки ринок демонструє ознаки нижчих максимумів і нижчих мінімумів.

Аналіз ціни Біткойна: Технічні аспекти

Щоденний таймфрейм малює більш тривожну картину для покупців. BTC застряг у звуженому діапазоні протягом декількох тижнів, формуючи спадний трикутник. Ця структура на короткий час прорвалася вниз, оскільки ціна агресивно тестувала зону попиту між $98K і $100K. Ця область раніше діяла як стартова платформа для травневого росту.

Реакція на це була різкою: BTC надрукував довгий нижній вік, що свідчить про наявність агресивних покупців. Хоча подальші дії залишаються обмеженими, денна свічка закрилася знову всередині патерна, що свідчить про те, що ця поведінка може бути просто очищенням ліквідності з боку продавців.

Більше того, RSI на щоденному графіку тепер впав до рівня 40, затримуючись трохи вище межі перепроданості. Це ще не бичачий розподіл, але це показує, що динаміка більше не на боці покупців.

Якщо зона $98K–$100K не втримається на закритті, BTC може швидко впасти до наступної основної підтримки в районі $96K, що також збігається з 100-денною та 200-денною ковзаючими середніми, а також нижньою межею великого висхідного каналу.

4-годинний графік

Збільшивши масштаб до 4H таймфрейму, ми чітко бачимо структуру розлому і як BTC поважає ведмежі ордери. Після захоплення ліквідності з боку продавців трохи нижче $100K, ціна різко підскочила і заповнила FVG, що сформувався між $100K і $102K. Цей розрив вартості тепер діє як опір, обмежуючи будь-які бичачі спроби просунутися вище.

Зараз активні два FVG: один нещодавно трохи вище $100K і інший старіший біля $106K, який раніше штовхав ціну вниз. Якщо BTC не відновить нещодавній максимум біля позначки $103K з переконливістю, то більше ймовірно, що він знову відвідає нижчі рівні підтримки, ніж протестує область $106K.

Примітно, що 4H RSI відскочив від перепроданих станів (біля 30) до діапазону 40–45, вказуючи на короткострокове полегшення, але це все ще далеке від зміни тренду. Ринкова структура залишається ведмежою, оскільки постійно формуються нижчі максимуми і нижчі мінімуми з середини червня.

У підсумку, 4H упередження залишається ведмежим нижче $103K, а ціна наразі торгується в реакційній зоні. Біткойн повинен пробити і закритися вище цього FVG, щоб будь-яка потенційна зміна тренду могла отримати імпульс.

Аналіз On-Chain

Індекс позицій майнерів

Ончейн-ландшафт дає трохи полегшення для довгострокових тримачів. Останнє зчитування Індексу позицій майнерів (MPI) показує, що тиск на продаж з боку майнерів мінімальний. Історично, підвищені значення MPI (понад 2) передували сильним корекціям ринку, оскільки майнери зазвичай вивантажують великі обсяги BTC під час зростання. Однак поточні значення MPI залишаються значно нижчими за 1, що сигналізує про те, що майнери тримають свої монети, а не продають їх агресивно.

Це свідчить про те, що нещодавнє падіння, швидше за все, викликане структурою ринку, захопленнями ліквідності та тиском короткострокових деривативів, а не довгостроковими фундаментальними змінами. У поєднанні зі стабільними резервами на біржах і зростаючими гаманцями накопичення, дані вказують на нейтральний або трохи бичачий стан з ончейн-перспективи.