Акции Strategy не растут, несмотря на рекорды Bitcoin: причины и стратегии для инвесторов

Почему цена акций Strategy не увеличилась, в то время как Bitcoin (BTC) достиг рекордных значений? Вот детали.

В то время как Bitcoin (BTC) достигает новых рекордных значений, цена акций компании Strategy (STR), которая сделала значительные вложения в криптовалюту, не смогла соответствовать этому росту. Акции Strategy падают, что делает их привлекательными для ставок: 10x Research обращает внимание на разногласия с Bitcoin.

Новый отчет 10x Research показал, что это отклонение в ценах представляет собой возможность для инвесторов, использующих медвежьи стратегии.

В заявлении для инвесторов в пятницу основатель 10x Research Маркус Тилен рекомендовал стратегию опционов, называемую «медвежьим пут-спредом» для акций STR, торгуемых на Nasdaq.

Стратегия включает покупку пут-опциона с ценой исполнения $370 с сроком истечения 27 июня и продажу пут-опциона с ценой исполнения $300 с тем же сроком. Эта стратегия обеспечивает максимальную прибыль в случае, если цена STR упадет до $300 или ниже.

В пятницу акции STR упали на 7% до $369. Предложенная Тиленом стратегия обойдется в $13.89. Это означает, что максимальные потери инвестора ограничены. Стратегия может быть использована как для получения прибыли, так и для защиты инвестиций в Bitcoin.

Strategy имеет крупнейший портфель Bitcoin среди публичных компаний, владея 576,230 BTC через заемные покупки с августа 2020 года. Но в то время как цена BTC за последние недели превысила $110,000, акции STR застряли на уровне $440, что значительно ниже их пикового значения в ноябре 2021 года, равного $543.

Это отклонение указывает на то, что, хотя Bitcoin продолжает набирать силу, интерес традиционных финансовых инвесторов (TradFi) угасает, отметил Тилен. «Эта сделка фиксирует растущее несоответствие между силой Bitcoin и слабым импульсом Strategy», — сказал он.

Напомнив, что аналогичное отклонение цен произошло в ноябре 2021 года, Тилен указал, что в то время BTC достиг своего пика. Однако он также подчеркнул, что прошлые данные не гарантируют будущую производительность.

«Bitcoin может побивать рекорды, но Strategy отстает, и это различие весьма значительно», — сказал Тилен, добавив, что медвежья торговля опционами может быть полезна не только для получения прибыли, но и для управления рисками в отношении Bitcoin.

Это не инвестиционный совет.