Акції Strategy не встигли за зростанням Bitcoin: розбіжність та нові можливості для інвесторів

Чому акції Strategy не зросли, поки Bitcoin досягнув рекордних висот? Ось деталі

Поки Bitcoin (BTC) досягає нових рекордних рівнів, ціна акцій компанії Strategy (STR), яка зробила значні інвестиції в криптовалюту, не встигла за цим зростанням. Акції Strategy переживають падіння, що робить їх привабливими для інвестицій з негативним прогнозом:10x Research звертає увагу на розбіжність з Bitcoin.

Новий звіт10x Research виявив, що ця розбіжність у цінах створює можливість для інвесторів, які працюють із веденим прогнозом.

У ноті для інвесторів у п’ятницю засновник 10x ResearchМаркус Тіллен рекомендував стратегію опціонів під назвою «медвежий пут-спред» для акцій STR, які торгуються на Nasdaq.

Стратегія включає купівлю пут-опціону за $370 з терміном до 27 червня та продаж пут-опціону за $300 з тим же терміном. Ця стратегія забезпечує максимальний прибуток, якщо ціна STR впаде до $300 або нижче.

Акції STR впали на 7% до $369 минулої п`ятниці. Запропонована стратегія Тіллена коштує $13.89. Це означає, що максимальні втрати інвестора обмежені. Стратегію можна використовувати як для отримання прибутку, так і для захисту від інвестицій у Bitcoin.

Strategy має найбільший портфель Bitcoin серед публічних компаній, утримуючи 576,230 BTC через запозичення з серпня 2020 року. Але, хоча ціна BTC перевищила $110,000 за останні тижні, акції STR залишилися на рівні $440, значно нижче свого піку у листопаді 2021 року – $543.

Ця розбіжність свідчить про те, що, поки Bitcoin продовжує набирати обертів, інтерес з боку традиційних фінансових інвесторів (TradFi) слабшає, зазначив Тіллен. `Ця транзакція відображає зростаюче невідповідність між силою Bitcoin та слабким імпульсом Strategy`, - сказав він.

Вспомнивши про подібну розбіжність у цінах, що трапилася у листопаді 2021 року, Тіллен підкреслив, що тоді Bitcoin досяг свого піку. Однак він також наголосив, що минулий досвід не гарантує майбутньої ефективності.

“Bitcoin може бити рекорди, але Strategy залишаєтся позаду, і ця різниця є суттєвою,” - додав Тіллен, вказуючи на те, що торгівля медвежими опціонами може бути корисною не лише для отримання прибутку, а й для управління ризиками у контексті Bitcoin.

Це не є інвестиційною порадою.