Кризис: что изменилось спустя год?

Год спустя после регионального банковского кризиса в США, что изменилось?

Почти год назад Silvergate Bank - маленький банк в Ла Хойя, Калифорния, известный своей работой с различными криптовалютными компаниями, включая FTX - сообщил регуляторам, инвесторам и клиентам, что после массовой выдачи депозитов на протяжении нескольких месяцев он закроется.

Закрытие стало резким спадом удач Silvergate, который стал ведущим банком для крипто-компаний и значительно вырос с момента своего основания в 1988 году. На краткое время акции банка оценивали компанию примерно в $7 миллиардов - сегодня акции компании оцениваются в $10 миллионов.

Но Silvergate был лишь началом регионального банковского кризиса, и на самом деле оказался самым легким для устранения. Как становится все яснее с каждым днем, региональный банковский кризис 2023 года не закончился с началом нового календарного года. Банки, покупавшие крипто-банки, борются в 2024 году.

Читать далее: Криптобанковский гигант Silvergate больше не существует после исключения с NYSE Настоящий кризис начинается

В тот же день, когда Silvergate объявил о добровольном закрытии, другой калифорнийский банк, Silicon Valley Bank, сделал неутешительные заявления о продаже дистрессовых активов, взятии кредитов и чрезвычайной продаже акций. Это неизбежно привело к бегству депозитов, и через несколько дней - к краху.

Но этот крах сопровождался угрозами и предупреждениями от венчурных капиталистов и технологических компаний, которые держали в своих счетах намного больше, чем обеспечиваемые $250 000. Они предполагали, что если бы эти депозиты фактически не были застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), это вызвало бы дальнейшее воздействие на региональные банки по всей стране.

Хотя FDIC решило страховать счета всех вкладчиков до любой суммы в Silicon Valley Bank, это не остановило венчурных капиталистов и компании от бегства из банка по нескольку раз, и, фактически, несмотря на согласие FDIC выручить всех вкладчиков, многие другие региональные банки начали моментально ощущать давление.

Только через несколько дней после спасения Silicon Valley Bank, Signature Bank в Нью-Йорке - еще один дружественный крипто-банк - столкнулся с самой страшной кошмарной ситуацией для любого банка, а именно, с бегством клиентских вкладов в условиях беспорядка. Подобно обещаниям, данные вкладчикам из Silicon Valley Bank, FDIC обещал, что все будут возмещены, независимо от ограничений в $250 000 на страховку.

Калифорния осталась эпицентром кризиса, с First Republic и PacWest Bancorp, оказавшимися неудачниками и приобретенными соответственно к середине 2023 года.

И тогда все ... просто проходило своим чередом. Мнение: Silicon Valley Bank и лицемерие венчурных капиталистов

Читать далее: Шоу продолжается: Как спасло банкротство Signature Bank на Бродвее Травма без мудрости

Так что спустя год после кризиса остается вопрос: `Что было извлечено из уроков и как изменилась система?` Немного неожиданный ответ состоит в том, что, в целом, американская общественность, инвесторы и бизнес не извлекли никаких уроков, а система отказалась меняться.

Момент, который мог быть воспринят как критиками банковской сферы, так и оптимистами, вместо этого был упущен. Его использовали как возможность для жалоб на плохие практики ведения бизнеса в банковской сфере и повышение процентных ставок Федеральной резервной системы, вместо того чтобы заняться политикой страхования вкладчиков и плохими решениями по хеджированию.

Реальный, довольно тревожный кризис не был искренне предотвращен - его оставили зреть и гнить, как перевязанную рану без антибиотиков - и сегодня мы платим за это цену.

Вчера только New York Community Bancorp, один из банков, который приобрел активы у теперь уже несуществующего Signature, получил миллиард долларов, чтобы продолжать операции. Этот частный спасительный пакет пришелся после того, как акции упали на 75% от недавних пиков.

В сущности, что снова было извлечено из урока обществом, банками и политиками - это то, что исправлять течущую крышу не обязательно до тех пор, пока крыша полностью не обрушится на себя - что ценные практики и очевидные изменения не нужно вводить, даже после кризисных времен. К несчастью, регулирующие органы и политики не смогли видеть лес из-за деревьев, и даже когда еще один региональный банк приблизился к грани провала, проблемы продолжают оставаться без решения.

Возможно, когда боль будет еще сильнее, когда пострадает больше вкладчиков, и FDIC больше не сможет продолжать бесполезные политики, такие как ограничения в $250 000 на страховые счета, будут приняты меры для остановки расточительных и глупых банковских и финансовых политик. Но до тех пор все остается по-прежнему.

Увидимся на следующем бегстве в банк.