KfW инвестирует 11 миллионов долларов в цифровые облигации на базе блокчейна: прорыв для традиционных финансов

Банковский гигант KfW из Германии инвестировал 11 миллионов долларов в цифровые облигации, что стало важным моментом для традиционных финансов, принимающих решения Web3.

Государственный банк KfW вложил деньги в ипотечную облигацию Pfandbrief на базе блокчейна. Эта цифровая ипотечная облигация была выпущена Berlin Hyp в 2024 году в рамках эксперимента Европейского центрального банка (ЕЦБ) по распределенному расчету на базе блокчейна в соответствии с Законом о электронных ценных бумагах Германии.

В дальнейшем KfW, описываемый как самый надежный банк Германии, выразил намерение выйти на вторичный рынок цифровых облигаций Berlin Hyp. Транзакция на сумму 11 миллионов долларов была проведена в рамках внебиржевой сделки, в которой продавцом и маркет-мейкером выступил DekaBank из Франкфурта.

Эта схема обходит необходимость в центральном депозитарии ценных бумаг (CSD), полагаясь на DekaBank как на хранителя активов. Руководители KfW заявляют, что одной из основных причин для заключения сделки является уменьшение ликвидности на вторичном рынке, что открывает прибыльные рыночные возможности.

«Как международно активный участник капитального рынка, мы хотим сделать акцент на цифровизации, подчеркивая возможности инноваций как эмитент и как инвестор», - сказал казначей группы KfW Тим Армбруст.

«Мы видим явные долгосрочные преимущества в использовании распределенных технологий (DLT) на финансовом рынке, поскольку транзакции выполняются быстрее и эффективнее», - добавил он.

Это не первая попытка KfW с цифровыми облигациями, так как банк из Германии ранее выпустил свое первое предложение в 2022 году и еще одну цифровую облигацию на 4 миллиарда долларов в 2024 году.

После своего опыта с цифровыми выпусками на базе блокчейна KfW выдвинул предложения по улучшению состояния местной экосистемы в Германии. KfW выступает за создание сильных вторичных рынков с высокой ликвидностью и решениями по расчетам центрального банка.

KfW также призывает региональные центральные банки признать цифровые ценные бумаги как обеспечение для создания нормативной ясности для участников рынка; банк утверждает, что совместная европейская сеть станет движущей силой местной отрасли.

Цифровые облигации достигают небесных высот в 2025 году

Цифровые облигации недавно пользовались растущим интересом со стороны институциональных инвесторов, достигнув оценки в 3,14 миллиарда долларов в 2025 году. Эмитенты в Европе и Азии демонстрируют наибольший рост в этом секторе, затмевая их североамериканских аналогов.

Хотя корпорации возглавляют тенденцию, правительства также присоединяются к этому тренду. Правительство Таиланда планирует выпустить цифровую облигацию на сумму 149 миллионов долларов, закладывая основу для увеличения государственного присутствия.

MultiBank подписывает договор с MAG и Mavryk на токенизацию недвижимости на 3 миллиарда долларов

В других новостях, MultiBank, Mavryk и MAG подписали соглашение о токенизации реальных активов (RWA), которое, похоже, стало крупнейшим сотрудничеством в развивающемся секторе. Согласно отчету, крупная риэлторская компания MAG будет токенизировать недвижимость на сумму 3 миллиарда долларов в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ) с использованием блокчейна. Это соглашение использует инфраструктуру блокчейна, предоставленную Mavryk, и брокера финансовых деривативов MultiBank Group для этой инициативы.

«Объединив выдающиеся активы недвижимости MAG с нормативной экспертизой MultiBank Group, мы создали полностью регулируемую экосистему для токенизации RWA», - сказал генеральный директор MultiBank Зак Тахер.

Платформа RWA от MultiBank будет размещать токенизированные версии роскошной недвижимости MAG. Риэлторская компания с ОАЭ планирует разместить свои резиденции Ritz-Carlton и Creekside на рынке RWA, однако есть планы увеличить стоимость с 3 миллиардов до 10 миллиардов долларов.

Уникальный токен MBG на платформе предоставит ряд возможностей для держателей, включая приоритетный доступ к объектам недвижимости и скидки на торги. Более того, держатели получат доступ к функциям стейкинга и дефляционному механизму обратного выкупа для привлечения участников.

Помимо того, что MAG принимает токенизацию части своих активов, MultiBank и Mavryk также возьмут на себя свою долю работы. Согласно пресс-релизу, Mavryk будет заниматься функционалом блокчейна, в то время как MultiBank обеспечит регулируемый рынок RWA.

Внимательное изучение мелкого шрифта показывает, что Mavryk также возьмет на себя дополнительную роль интеграций в сфере децентрализованных финансов (DeFi). В то же время, MultiBank будет контролировать ликвидность и управление с помощью токена MBG, работая в рамках приемлемых нормативных требований.

«Цель состоит в том, чтобы токенизировать высокоценные доходные активы недвижимости, которые традиционно было трудно получить или торговать», - говорится в отчете.

Интерес к токенизации недвижимости растет

Рынок токенизации стремится к массовому принятию, и многие отчеты прогнозируют, что индустрия достигнет 15 триллионов долларов к 2040 году. Часть оценки предполагается, что будет обеспечена токенизацией недвижимости, которая, как ожидается, будет демонстрировать впечатляющие темпы роста скомпонованного годового роста (CAGR).

Японские лизинговые компании экспериментируют с токенизацией недвижимости, предоставляя участникам рынка преимущества долевой собственности и высокой ликвидности. Власти Израиля и Нигерии также двигаются к испытаниям токенизации недвижимости для повышения производительности и генерации дохода.