Институциональные и розничные трейдеры: Как меняются позиции по фьючерсам на Bitcoin на CME

CME Bitcoin Futures демонстрируют разное поведение между институциональными и розничными трейдерами

Год начался с больших надежд после выборов президента США, настроенного на поддержку криптовалют, что сулило ослабление регуляторных мер. Bitcoin достиг рекорда в $109,300 в первом квартале года. Однако вскоре на первый план вышли макроэкономические факторы, и криптоактив вернулся к уровню около $85,000.

Теперь позиции по фьючерсам на Bitcoin на CME намекают на изменяющийся ландшафт, так как одна группа трейдеров, похоже, сокращает свои позиции, что может сигнализировать о настороженности или извлечении прибыли после сильного роста.

Управляющие активами сокращают exposure к Bitcoin

Последний анализ CryptoQuant по фьючерсам на Bitcoin на CME показал значительный сдвиг в рыночной позиции. В действительности, управляющие активами и другие участники проявили разное поведение.

Управляющие активами достигли пика в $6 миллиардов в чистых длинных позициях в конце 2024 года, но с тех пор существенно сократили свои вложения до примерно $2.5 миллиардов. Это говорит о извлечении прибыли или снижении рисков после сильного ралли.

С другой стороны, категория `Прочие`, вероятно, включающая розничных инвесторов и небольшие учреждения, наблюдала резкий рост в чистых длинных позициях. Эта цифра теперь составляет примерно $1.5 миллиарда, что является самым высоким уровнем за более чем год.

Этот рост свидетельствует о возобновлении бычьего настроения со стороны неинституциональных участников рынка. Различие между этими двумя группами может сигнализировать о сдвиге в динамике рынка, когда профессиональный капитал отходит на задний план, в то время как розничные и небольшие сущности увеличивают свои вложения, что иногда наблюдается на поздних стадиях рыночных циклов.

Интересные наблюдения о настроениях в сообществе

Несмотря на осторожность институционалов, общее настроение на рынке – особенно в социальных сетях – стало более оптимистичным. Согласно последнему анализу Santiment, общественное мнение в социальных сетях заметно стало бычьим в отношении Bitcoin, совпадая с повторными попытками криптовалюты преодолеть уровень сопротивления в $85,000. Данные, предоставленные аналитической платформой, подчеркивают переход в «БЫЧЬЮ ЗОНУ», где посты в социальных сетях демонстрируют значительно больше оптимизма, чем пессимизма.

Этот рост в обсуждениях в социальных сетях говорит о повышении уверенности трейдеров, так как многие участники теперь рассматривают потенциальный рост к $90,000. Тем не менее, дальнейшие прибыли, вероятно, будут зависеть от макроэкономических факторов, включая обсуждения тарифов и более широкие глобальные экономические индикаторы в ближайшие дни.