Різні тенденції на ринку біткоїн-фючерсів: інститути знижують позиції, роздрібні трейдери зростають

Ф`ючерси на біткоїн на CME показують різні тенденції між інститутами та роздрібними трейдерами

Рік розпочався з великими сподіваннями після обрання президента США, дружнього до криптовалют, що підвищило надії на регуляторне полегшення. Біткоїн досяг рекорду у $109,300 у першому кварталі року. Проте незабаром основну увагу привернули макроекономічні фактори. Криптоактив повернувся до приблизно $85,000.

Наразі позиції ф`ючерсів на біткоїн на CME натякають на зміну обстановки, оскільки одна група трейдерів, схоже, скорочує свої позиції, що може свідчити про обережність або отримання прибутку після потужного зростання.

Менеджери активів знижують експозицію до біткоїна

Останній аналіз CryptoQuant ф`ючерсів на біткоїн на CME продемонстрував значний зрушення у позиціонуванні ринку. Насправді, менеджери активів та інші учасники проявляли різні поведінки.

Менеджери активів досягли піку у $6 мільярдів у нетто-довгих позиціях приблизно наприкінці 2024 року, але з тих пір різко знизили свою експозицію до приблизно $2.5 мільярдів. Це свідчить про отримання прибутку або зменшення ризиків після сильного ралі.

З іншого боку, категорія “Інші”, до якої, ймовірно, входять роздрібні інвестори та невеликі інституції, зафіксувала різкий зріст нетто-довгих позицій. Ця цифра тепер досягла приблизно $1.5 мільярдів, що є найвищим рівнем за більше ніж рік.

Цей сплеск свідчить про відновлене оптимістичне ставлення з боку неінституційних учасників ринку. Різниця між цими двома групами може сигналізувати про зміни у динаміці ринку, коли професійний капітал зменшує свою участь, а роздрібні та менші суб`єкти збільшують експозицію, що іноді спостерігається на пізніх етапах ринкових циклів.

Цікаво, що, незважаючи на обережність з боку інститутів, загальне настроєння на ринку – особливо в соціальних медіа – стало більш оптимістичним.

Соціальний шум

Згідно з останнім аналізом Santiment, настрої на соціальних медіа помітно змінилися на бік оптимізму щодо біткоїна, що збіглося з повторними спробами криптовалюти подолати рівень опору у $85,000. Дані, подані криптоаналітичною платформою, підкреслили зміщення у “БУЛЬБАЦІЙНУ ЗОНУ”, де публікації в соціальних медіа демонструють значно більше оптимізму, ніж негативу.

Цей зріст у соціальному шумі свідчить про підвищення впевненості трейдерів, оскільки багато учасників ринку зараз очікують потенційного ралі в напрямку $90,000. Проте подальші прибутки, ймовірно, залежать від макроекономічних обставин, які включають обговорення тарифів та ширші глобальні економічні показники в найближчі дні.