Крипторынки как возможность для импульсных инвестиций: взгляд от Kaiko

Крипторынки предлагают «сильные возможности для инвестирования на основе импульса»: Kaiko

Это фрагмент из информационного бюллетеня Empire. Чтобы прочитать полные выпуски, подпишитесь.

Крипторынки имеют естественное направление к инвестированию на основе импульса, довольно популярной тактики в акциях.

Но стоит ли это того?

Недавний отчет Kaiko подробно рассмотрел эту тему, о которой я, откровенно говоря, не задумывался в контексте криптовалют. Но, как указывает отчет: «Крипторынки, движимые настроениями и сетевыми эффектами, предлагают сильные возможности для импульсных инвестиций. Сетевые эффекты увеличивают ценность, привлекая больше пользователей, разработчиков, майнеров и инвесторов, укрепляя рост и приемлемость».

Команда собрала Индекс рисков равновесия на основе импульса Vinter Hashdex, который поддерживает ETP Momentum Factor, предлагаемый Hashdex. Адам Макаси из Kaiko отметил, что они распределили риски в этом подходе, чтобы предотвратить превышение веса одного актива более 30%.

О, и если вы пока не уверены в этом, имейте в виду, что команда следит за этим несколько лет.

Источник: Индексы Kaiko, VHASHMOM & Эталонные ставки Kaiko, BRR

Хотя я не удивлён, что индекс значительно опередил биткойн в прошлом цикле, меня слегка удивляет, что индекс смог оставаться выше биткойна в этом цикле — особенно когда мы наблюдали, как бычий рынок стремительно взлетел, словно он участвовал в «Бегах быков».

На февраль Bitcoin имеет наибольшую долю, что не должно вызывать удивления. Затем идут litecoin, XRP и tron.

Посмотрим на некоторые из более популярных активов. Источник: Индексы Kaiko, VHASHMOM

Учитывая ребалансировку, litecoin на самом деле является значительным лидером, «пользуясь увеличенной ожиданием потенциального утверждения ETF, что приводит к более высокой доле».

«Polkadot, который готовится к масштабному обновлению в 2025 году, направленному на повышение масштабируемости, гибкости и доступности для разработчиков, также завоевал популярность».

Возвращаясь к производительности индекса, у нас возникает вопрос о долговечности этой стратегии. Особенно на рынке, в котором мы находимся сейчас, где макроэкономическая обстановка выходит на первый план, даже если есть множество причин быть оптимистами по поводу отрасли.

«В 2025 году специфические для криптовалюты нарративы, такие как растущее институциональное принятие и более дружелюбная регуляторная среда, могут обеспечить ветра в паруса для стратегий импульсных инвестиций в криптовалюту, даже если импульс на рынке акций показывает признаки усталости», — написал Макаси.

Отчет отмечает, что он был довольно успешен в «идентификации и захвате доходности от вновь появляющихся победителей», вместо того чтобы следовать течению и пытаться угнаться за трендами.