Сингапур: Мировой лидер в криптовалютах и блокчейн-инновациях

Как Сингапур стал самой крипто-дружественной страной в мире

Сингапур является ведущей страной в области технологии блокчейн и принятия криптовалют. Его поддерживающая регулирующая среда, четкие юридические нормы и стратегическое положение как глобального финансового центра – это факторы, которые сделали страну особенно привлекательной для криптобизнеса и инноваций.

BeInCrypto пообщался с Алексом Свейневиком, генеральным директором и соучредителем Nansen, аналитической компании в области блокчейн-технологий, базирующейся в Сингапуре, чтобы понять, что делает страну одной из самых крипто-дружественных наций в мире.

Сингапур лидирует в глобальном рейтинге инноваций в области блокчейн.

Страны, которые придают приоритет инвестициям в кадры, инфраструктуру и регулирование, занимают лидирующие позиции в цифровых инновациях и изменяют глобальные отрасли.

В 2024 году отчет Apex занял Сингапур на первой позиции по блокчейн- и криптотехнологиям, получив высший балл 85.4. В стране насчитывается более 2400 рабочих мест, связанных с блокчейн-технологиями, и 81 криптобиржа, что свидетельствует о сильной рабочей силе и фокусе на развитии инфраструктуры.

Исследование оценивало страны на основе.Composite Index, который учитывает такие факторы, как патенты на блокчейн, рост рабочих мест и число криптовалютных бирж.

“Сингапур утвердился в качестве глобального лидера в криптопространстве благодаря своей прогрессивной регуляторной базе, политикам, ориентированным на инновации, и надежной государственной поддержке блокчейн-технологий. Четкие юридические нормы для цифровых активов, благоприятный налоговый режим и активное взаимодействие с участниками рынка создают среду, в которой криптобизнес и инновации в блокчейне могут процветать”, — сказал Свейневик.

Сбалансированный подход к регулированию

Успех Сингапура во многом заключается в его регуляторной базе, которая балансирует защиту потребителей и выдачу разрешений для инноваций.

В 2019 году Сингапур внедрил Закон о платежных услугах (PSA), который представляет собой всестороннюю лицензионную систему для поставщиков услуг по цифровым платежным токенам (DPT).

Закон охватывает криптобиржи и провайдеров кошельков. Он усиливает защиту потребителей, борется с финансированием терроризма и укрепляет меры кибербезопасности в финансовом секторе.

Вместе с этим законодательством Монетарное управление Сингапура (MAS) требует проведения тщательных проверок на соответствие законам о противодействии отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CTF). Фирмы также должны доказывать наличие надежной практики кибербезопасности.

“Эта рискованная регуляторная форма способствует технологическому прогрессу, обеспечивая в то же время финансовую безопасность и целостность”, — отметил Свейневик.

Эти меры создают юридические рамки на уровне всей страны, облегчая принятие криптовалют для инвесторов и потребителей.

Стремление к защите потребителей

Сингапур также зарекомендовал себя как страна, которая серьезно относится к защите потребителей, что добавляет дополнительный шарм для пользователей.

Чтобы криптобизнес мог работать в стране, ему необходимо соблюдать законы о защите потребителей.

“Сингапур придает приоритет защите потребителей в своем криптосекторе, принимая строгие регуляции. MAS требует от поставщиков DPT реализовывать надежные протоколы безопасности и проводить тщательную проверку клиентов. Полиция Сингапура работает в сотрудничестве с MAS для активного мониторинга и предотвращения мошеннической активности, связанной с цифровыми активами”, — объяснил Свейневик.

В ноябре 2023 года MAS анонсировало планы внедрить более строгие регуляции для поставщиков DPT. Эти изменения требуют от поставщиков адаптировать свою деятельность и бизнес-практики под новые регулирования.

Новые регламенты будут вводиться в два этапа. Первый этап, который сосредоточен на защите активов клиентов, раскрытии и управлении рисками, вступит в силу в октябре 2024 года.

Второй этап пройдет через шесть месяцев.

“Начиная с 19 июня 2025 года, новые правила обязывают криптокомпании проводить оценки осведомленности о рисках для розничных клиентов, чтобы гарантировать информированный выбор”, — сказал Свейневик.

В частности, эти нормы запрещают лицензированным компаниям предлагать стимулы для привлечения розничных клиентов. Учитывая неустойчивость криптовалютного рынка, тоже ограничивается использование кредитного плеча или деривативов с криптовалютами как базовыми активами для розничных инвесторов.

Криптофирмы должны провести рисковые оценки для всех существующих розничных клиентов перед вступлением в силу второго этапа регуляций в качестве предварительного требования для дальнейшего предоставления услуг.

Благоприятная налоговая система

Гибкая налоговая политика Сингапура также предоставляет значительные преимущества криптоинвесторам и компаниям.

Одной из характерных черт налоговой системы Сингапура является отсутствие налога на прирост капитала. В многих странах прибыли от продажи криптовалют подлежат налогообложению, что может значительно повлиять на доходность инвесторов.

Налоговый кодекс Сингапура различает личные инвестиции и бизнес-активности. Его режим освобождает личные вложения в криптовалюту от налога на прирост капитала, что создает более благоприятную налоговую среду для индивидуальных инвесторов. Однако это освобождение не распространяется на бизнес-действия, связанные с торговлей криптовалютами.

По аналогии, Сингапур освобождает цифровые платежные токены, такие как Bitcoin и Ethereum, от стандартного налога на товары и услуги (GST) в размере 8%.

Это освобождение значительно снижает налоговое бремя на транзакции с криптовалютами, что делает Сингапур привлекательным местом для криптобизнеса, включая биржи, провайдеров кошельков и другие компании, работающие в экосистеме цифровых активов.

Налоговая система Сингапура также применяет сравнительно низкую ставку налога на прибыль для бизнеса.

“Конкурентная ставка налога на прибыль в 17% поддерживает рост криптостартапов и блокчейн-компаний, укрепляя Сингапур как глобальный центр инноваций”, — сообщил Свейневик.

Для справки, ставка налога на прибыль в США составляет 21%. В Эстонии, другой ведущей блокчейн-стране, она составляет 22%, тогда как в Южной Корее — 27.5%.

DBS Bank как важный игрок в принятии цифровых активов

Сингапурский банк DBS сыграл ключевую роль в создании национальной платформы для торговли цифровыми токенами.

В 2020 году DBS запустил DBS Digital Exchange (DDEx), став одним из первых банков в мире, предложившим институциональным и аккредитованным инвесторам доступ к торговле криптовалютами и токенами ценных бумаг.

В сентябре 2022 года DBS расширил доступ DDEx до 100,000 своих самых влиятельных клиентов. Банк предоставил аккредитованным клиентам с минимум $246,000 доступ к покупке, продаже и торговле доступными криптовалютами.

Спустя два года DBS расширил ассортимент продуктов, включив торговлю криптовалютными опционами и структурированными нотами для опытных инвесторов. Клиенты DBS получили расширенный доступ к цифровым активам, хеджируя риски рыночной волатильности и потенциально зарабатывая доход.

“Активное вовлечение банка DBS не только укрепляет рыночную репутацию, но и позиционирует Сингапур в качестве модели для гармонизации традиционных финансов с новыми блокчейн-технологиями. Это согласование институциональных финансов с цифровыми инновациями задает прецедент для того, как глобальные банки могут ответственно внедрять и развивать решения на основе блокчейн-технологий”, — сказал Свейневик.

Банк также представил услуги токенизации DBS, интегрируя блокчейн-решения с основными банковскими операциями для упрощения управления цифровыми активами. Программа соединяет функции банка с блокчейном, совместимым с EVM, что позволяет реализовывать токенизацию и смарт-контракты.

В мае Nansen сообщил в X, что идентифицировал банк DBS как предполагаемого владельца кошелька ETH-валюты, содержащего 173,753 эфира, на сумму $650 миллионов на тот момент.

“Это значительное владение подчеркивает растущую институциональную уверенность в цифровых активах, сигнализируя о поворотном моменте, когда традиционные финансовые учреждения все больше интегрируют криптовалюту в свои основные стратегии”, — добавил Свейневик.

Учитывая, что банк DBS хорошо разбирается в криптовалюте, это открытие стало больше шоком, чем сюрпризом.

Непрерывная серия инициатив

Сингапур продолжает лидировать в интеграции блокчейна с несколькими последними ключевыми инициативами.

В 2022 году Сингапур вошел в пространство децентрализованных финансов (DeFi) с живым тестом торговли цифровыми активами через ликвидные пулы. Эта живая транзакция, связанная с токенизированными депозитами, стала первым промышленным пилотом, проведенным в рамках Проекта Guardian от MAS.

“Проект Guardian, возглавляемый MAS, исследует токенизацию активов для повышения эффективности финансовых рынков через сотрудничество с лидерами отрасли”, — отметил Свейневик.

В ноябре MAS объявило о добавлении пяти новых пилотных программ по токенизации активов в рамках Проекта Guardian. Это часть более широкого усилия разработать способы масштабирования токенизированных рынков.

“Оngoing industry pilots are advancing asset tokenization across financial sectors, reinforcing Singapore’s role as a blockchain innovation leader,” Свейневик добавил.

Эти пять отраслевых испытаний исследуют потенциал токенизации активов. Они направлены на облегчение большей интеграции в цепочке создания стоимости капитала, включая такие виды деятельности, как листинг, распределение, торговля, расчет и обслуживание активов.

На этой неделе Национальный университет Сингапура (NUS) в сотрудничестве с Northern Trust и UOB объявил о запуске новаторской инициативы по токенизации учетных данных зеленых облигаций.

Эта инициатива использует блокчейн-технологии для повышения прозрачности, целостности данных и доверия инвесторов к устойчивым инвестиционным практикам.

Кроме того, это является значительным шагом вперед для NUS, становясь первым университетом в Сингапуре, который использует блокчейн-технологии для отчетности по вопросам экологии, социальной сферы и управления (ESG). Эта инициатива направлена на повышение прозрачности, целостности данных и доверия инвесторов к устойчивым инвестиционным практикам с использованием блокчейн-технологий.

Сотрудничество между государственными и частными учреждениями

Сингапур также активно продвигает внедрение блокчейна в обоих секторах - государственном и частном, согласно Свейневику.

В конце 2020 года Enterprise Singapore (ESG), Управление по развитию информационных и медийных технологий (IMDA) и Национальный научный фонд (NRF) запустили программу инноваций блокчейна Сингапура (SBIP) на сумму 12 миллионов долларов.

Эта инициатива, основанная на отраслях, была направлена на вовлечение почти 75 компаний в разработку 17 проектов, связанных с блокчейном, в течение следующих трех лет, с акцентом на торговлю, логистику и сектора поставок.

“Программа инноваций блокчейна Сингапура (SBIP) способствует сотрудничеству между государственными агентствами, академическими учреждениями и частными предприятиями для повышения возможностей блокчейна”, — сообщил Свейневик BeInCrypto.

В тот же год MAS завершило проект Юбина, состоящий из пяти этапов, совместный проект с разными финансовыми институтами и игроками отрасли, направленный на исследование использования блокчейна и технологии распределенного реестра (DLT) для платежей и расчетов по ценным бумагам.

В 2023 году MAS также разработал Орхидный план, стратегическую основу для создания безопасной и эффективной инфраструктуры цифровых денег. Этот план очерчивает ключевые компоненты для безопасного и нового использования цифровых денег в Сингапуре, основываясь на опыте предыдущих отраслевых испытаний и подчеркивая важность сотрудничества между центральными банками и частным сектором.

“Проактивный подход Сингапура к регулированию, инновациям и сотрудничеству ставит его в качестве глобального лидера в экосистеме криптовалют и блокчейна,” - заключил Свейневик.

Поскольку Сингапур инвестирует в инфраструктуру, устанавливает ясность в регулировании и предоставляет государственную поддержку, он, вероятно, продолжит занимать лидирующие позиции в глобальных инновациях в области криптовалют и блокчейна.