Акции Robinhood взлетают: причины роста и перспективы в условиях бычьего рынка криптовалют

Почему акции Robinhood (HOOD) взлетают

Акции Robinhood (NASDAQ: HOOD) вернулись к цене, которую не видели с сентября 2021 года, поднявшись выше $45.81. Это впечатляющее восстановление является новой вехой для финтеха и торговой платформы, которая значительно выиграла от возобновленной оптимистичной обстановки на рынке криптовалют.

Стоит отметить, что акции HOOD закрыли торговую сессию в среду, 15 января, с премией 30.31% по сравнению с их первоначальным публичным предложением (IPO). Финтех вышел на рынок акций США 28 июля 2021 года, торговавшись по $38 за акцию.

Однако последующие годы после IPO были поистине сложными для Robinhood, цена акций опускалась до $8 несколько раз, лишь в 2024 году началось робкое восстановление. На уровне $45.81 за акцию акции HOOD выросли на 462% от своей минимальной цены, развиваясь с сильным импульсом в условиях обнаружения цены.

С точки зрения анализа, различные факторы соединились, чтобы создать медвежью картину для Robinhood с 2021 по 2024 год, в то время как наоборот, в последний год ситуация изменилась, подготовив почву для текущего роста HOOD.

Фундаментальный анализ роста акций Robinhood (HOOD)

В целом, недавний рост соответствует продолжающемуся бычьему рынку криптовалют, когда Биткойн (BTC) достиг новых максимумов выше $100,000. Robinhood, помимо предложений по торговле акциями, также внедрил криптовалюты, даже под неопределенной регуляторной ситуацией, что частично стало причиной его краха ранее.

Поэтому более дружелюбная к криптовалюте регуляторная среда, в сочетании с расширением этого рынка, позитивно сказывается на HOOD, улучшая настроение розничных инвесторов. Кроме того, общее настроение на рынке положительное по отношению к финтехам и торговым платформам, что способствовало росту Robinhood и его конкурентам.

Более того, компания сообщила о положительных результатах в прошлом году. Например, в октябре 2024 года Robinhood сообщила о рекордных чистых депозитах в $5.2 миллиарда, демонстрируя сильный рост и вовлеченность пользователей.

Аналитики ожидают продолжения роста чистых активов под опекой, что поддерживает расширение скорректированной маржи EBITDA и сильные прогнозы роста EPS на 2025 год и далее. Компания сообщила о прибыльности за последние двенадцать месяцев, сигнализируя о развороте после предыдущих убытков, что эффективно способствовало росту цен на акции. Однако у акций Robinhood есть и медвежий сценарий.

Хотя обстановка выглядит в целом позитивно, финансовый рынок всегда имеет контраргументы, которые стоит учитывать при оценке быстро растущих акций, таких как HOOD.

Несмотря на ралли, цена акций Robinhood может оказаться подверженной широкой рыночной ситуации. Если макроэкономические условия ухудшатся или если произойдет значительное падение торговых объемов из-за рыночных спадов, доходы Robinhood, которые в значительной степени зависят от доходов от трансакций, могут пострадать.

Robinhood сталкивается с жесткой конкуренцией не только со стороны традиционных брокериджей, но и со стороны других финтех-стартапов, предлагающих аналогичные или лучшие услуги. Конкуренция в этой сфере может оказать давление на долю рынка и ценовую стратегию Robinhood, особенно если новые участники или устоявшиеся игроки предложат более конкурентные предложения или лучший пользовательский опыт.

Более того, после значительных приростов некоторые аналитики могут утверждать, что оценка Robinhood выглядит растянутой, так как акции торгуются по высоким мультипликаторам по сравнению с доходами. Это может сделать акции уязвимыми для коррекции, если рост не будет соответствовать ожиданиям или если произойдет изменение настроения инвесторов по отношению к HOOD и другим финтехам или акциям роста.

Учитывая всё это, акции Robinhood взлетают в благоприятной ситуации для криптовалют, финтехов и торговых платформ. Тем не менее, фундаментальные и технические факторы, особенно, обусловленные макроэкономическими условиями или конкуренцией, представляют собой вызов для HOOD в течение 2025 года.

Изображение предоставлено Shutterstock