Пять ключевых принципов стейкинга цифровых активов для институциональных игроков

Пять основных столпов стейкинга цифровых активов, которые учреждения не могут игнорировать

Стейкинг цифровых активов испытывает проблемы.

Крупные институциональные игроки все больше хотят участвовать, но большинство текущих поставщиков стейкинга не соответствуют требованиям регулирования или потребностям бизнеса. Текущее положение дел – это инфраструктура, собранная небольшими, иногда неопытными командами на централизованных облачных платформах крупных технологических компаний, которые не настроены на работу с цифровыми активами и не способны соответствовать стандартам нормативной соответствия, которые требуют такие крупные игроки, как BlackRock. В традиционном финансовом мире давно установлены стандарты для надежных стратегий управления рисками, что крайне важно для удовлетворения потребностей учреждений, и их поставщики услуг в мире децентрализованных финансов должны соответствовать этим требованиям.

И это только начало. Существуют несколько обязательных аспектов, которые каждое учреждение должно учитывать при оценке вариантов стейкинга. Этот гид охватывает пять основных, включая:

• Мульти-стейка: диверсификация поставщиков, оборудования и подхода
• Безопасность людей, процессов и технологий
• Обслуживание и отчетность
• Кастодиальные интеграции и отношения
• Регуляторное соответствие, особенно с аудированными практиками, такими как SOC 2 или ISO27001 – и CCSS

Сначала мы изучим, почему диверсификация является основой устойчивой стратегии стейкинга и как остальные столпы строятся на ней. Диверсификация: краеугольный камень институционального стейкинга и ваше спокойствие

После колоссального краха FTX учреждения и опытные держатели активов сделали шаг назад, чтобы пересмотреть свои практики хранения. Первостепенным соображением стал переход на диверсификацию кастодиальных услуг. Как подчеркивает Boston Consulting Group, диверсификация минимизирует влияние единой точки отказа на рынки, контрагентов, регулирование и риски безопасности.

С учетом процветания инноваций и появления новых поставщиков, сектор институционального стейкинга принял тему диверсификации, сосредоточив внимание на аналогичных соображениях по снижению рисков.

Это выходит за рамки только поставщиков услуг – также необходима разнообразие основной инфраструктуры, оборудования, сетей, собственности и подходов к стейкингу. Как и в области телекоммуникаций и дата-центров в начале 2000-х годов, зависимость от `разнообразных` поставщиков, использующих один и тот же физический уровень, подрывает истинное разнообразие.

Например, операторы (такие как крупнейшие поставщики стейкинга), которые в значительной степени полагаются на гиперскейлерские облачные инфраструктуры (AWS, Google Cloud, Azure и т. д.), сталкиваются с централизацией, ненужными рисками со стороны третьих лиц и проблемами управления затратами, которые избегаются лишь несколькими специализированными бэреметал стейкинговыми операциями, такими как GlobalStake. IBM подчеркивает преимущества безопасности бэреметал решений в критически важных приложениях.

Значительные преимущества диверсификации для учреждений:

• Оптимизированные доходы.
• Улучшенное соблюдение нормативных требований.

Диверсификация использует сильные стороны различных партнеров, не только снижая риски, но и потенциально приводя к более высоким общим доходам.

После кризиса 2008 года хедж-фонды в традиционном финансовом секторе приняли подход `мульти-прайм` - привлекая несколько основных брокеров - для снижения рисков контрагента, улучшения доступа к разнообразным услугам и оптимизации операционной эффективности.

Как индустрия криптовалюты созревает, институциональным инвесторам необходимо принять стратегию `мульти-стейка` - диверсифицируя свои стейкинговые активности среди нескольких поставщиков, чтобы обеспечить устойчивость и оптимизировать свое участие в развивающейся экосистеме цифровых активов.

Правильный выбор партнеров по стейкингу: выход за рамки диверсификации.

Как только диверсификация - наиболее критическая основа стейкинга - становится приоритетом для учреждения, остальные аспекты становятся ясными, помогая уточнить список опций и выбрать правильных партнеров для сотрудничества.

Забота о безопасности людей, процессов и технологий: обеспечьте, чтобы ваш поставщик следовал передовым практикам в своей области. Эти практики включают в себя проверку биографий всех сотрудников, создание повторяемых и определенных процессов, которые устраняют риски на каждом этапе, и обеспечение того, чтобы технологии соответствовали изменениям.

Кроме того, важно, чтобы ваши партнеры имели возможность быстро поддерживать новые токены и быстро интегрировать новые протоколы.

Ваша лучшая стейкинговая партнерская компания не только удовлетворяет сегодняшние потребности, но и предвосхищает завтрашние возможности.