Стейблкоины: Рынок может вырасти до $3 триллионов к 2029 году благодаря институциональным ETF и росту принятия криптовалют.

Стейблкоины могут достичь рыночной капитализации в $3 триллиона к 2029 году на фоне принятия институциональных ETF.

Прошлый год стал доказательством стойкости криптовалют, когда рынки адаптировались к регуляторным мерам и экономическому воздействию повышения процентных ставок. Несмотря на эти вызовы, класс активов стал более устойчивым, значительно увеличив институциональное принятие.

В частности, в 2024 году в США были одобрены спотовые ETF. Рыночная доля биткойна значительно возросла, поскольку ETF привлекли огромные институциональные вливания, укрепив положение криптовалют как серьезного альтернативного класса активов, как подчеркивается в «2025 Crypto Market Outlook» компании Coinbase.

Однако путь к этой точке был не без трудностей. Стремление к регулированию двигалось медленно, но США, наконец, наблюдает сдвиг к ясности.

Регуляторное принятие

Ожидается, что предстоящие законодательные сессии сделают крипто-дружественные законы реальностью. Потенциальные разработки включают Стратегический запас биткойнов, который может позволить таким штатам, как Пенсильвания, выделять государственные средства на активы, основанные на криптовалюте.

По данным отчета, эта волна регуляторного принятия не ограничивается США, и глобальные рынки также готовы внедрить структуры, поддерживающие криптовалюту, включая регуляцию Европейского Союза по рынкам криптоактивов (MiCA) и аналогичные усилия в Великобритании, ОАЭ и Азии.

Введение обменных продуктов на биткойн и эфир (ETPs и ETF) изменило крипто-ландшафт. Эти инструменты, которые обеспечивают более простой доступ к инвестициям в криптоактивы для институциональных участников, привели к значительным капитальным вливаниям — $30,7 миллиарда только в биткойн ETF.

В результате доля биткойна на рынке возросла с 52% в начале 2024 года до более чем 62% к ноябрю. Разнообразные институциональные инвесторы, от пенсионных фондов до хедж-фондов, теперь активно держат эти криптоактивы, что сигнализирует о долгосрочном изменении структуры рынка.

Растущая роль ETF в институциональных портфелях свидетельствует о продолжающемся сдвиге от спекулятивных нарративов к более ориентированному на фундаментальные показатели подходу в криптоинвестировании. Будущее криптовалют, вероятно, будет отмечено продолжающимися инновациями в области децентрализованных финансов (DeFi) и токенизации. Эти технологии могут нарушить традиционные финансовые системы, от эмиссии активов до процессов оплаты.

С приближением 2025 года все взгляды будут прикованы к тому, как регуляторные рамки и технологические достижения продолжат формировать крипторынок. Быстрый рост стейблкоинов в 2024 году заложил основу для трансформирующего 2025 года в криптопространстве.

С капитализацией стейблкоинов, достигшей $193 миллиарда к 1 декабря, и прогнозами до $3 триллионов в следующие пять лет, сектор, как сообщается, доминирует в капитальных потоках и торговле.

Помимо финансовых приложений, стейблкоины также привлекают политическое внимание благодаря их потенциалу решать такие проблемы, как бремя государственного долга США. В 2024 году стейблкоины пережили всплеск объема транзакций, достигнув $27,1 триллиона к ноябрю, почти утроив объемы предыдущего года.

Важность стейблкоинов

Этот рост подчеркивает растущее принятие стейблкоинов для различных случаев использования, от переводов между равными (P2P) до межгосударственных бизнес-платежей (B2B). Токенизированные реальные активы (RWAs), такие как государственные ценные бумаги, частный кредит и товары, увеличились более чем на 60%, достигнув размера рынка в $13,5 миллиарда к 1 декабря.

Ожидается, что токенизация активов вырастет до $2 триллионов — $30 триллионов в следующие пять лет, движимая институциональными игроками такими, как BlackRock и Franklin Templeton, которые принимают блокчейн для межгосударственных расчетов и круглосуточной торговли.

Децентрализованные финансы (DeFi) также, ожидается, вернутся в 2025 году, благодаря сдвигу к более устойчивым финансовым практикам. После нестабильных доходов и рисков предыдущего цикла протоколы DeFi теперь интегрируют реальные случаи использования и прозрачное управление.

Помимо стейблкоинов и токенизации, торговые боты Telegram, как сообщается, возникли как высокопрофитный сектор в крипто в 2024 году. Эти боты, которые позволяют пользователям торговать токенами прямо через чаты, стали популярны, особенно для мемеков.

В 2024 году искусственный интеллект (AI) стал ключевым направлением как на традиционных, так и на крипто рынках. В мире криптовалют потенциальные применения AI варьируются от улучшения безопасности блокчейна и достоверности данных до обеспечения децентрализованных сетей обучения AI.

Несмотря на неопределенность, AI уже начал влиять на рынок. От инструментов создания контента на основе AI до автономных агентов AI, управляющих крипто-кошельками и взаимодействиями в социальных сетях, технологии продолжают развиваться.