Институциональные инвесторы уже в криптомире: стратегии и секреты успешной торговли

Криптовалютный аналитик Джейк Клавер сделал заявления о осторожном, но значительном входе институциональных инвесторов на рынок криптовалют.

Хотя розничные инвесторы часто предполагают, что участие институциональных инвесторов в таких активах, как XRP и HBAR, приведет к значительным колебаниям цен, Клавер утверждает, что институции уже глубоко вовлечены в рынок и работают с продвинутыми стратегиями для поддержания бдительности и стабильности.

В отличие от индивидуальных инвесторов, которые зависят от публичных бирж, институциональные инвесторы используют внебиржевые (OTC) торговые площадки для выполнения крупных сделок, не вызывая значительных ценовых движений. Эти брокеры позволяют институциям формировать значительные позиции в криптовалюте, оставаясь вне поля зрения общественности.

Клавер выделил две ключевые стратегии, которые используют институции для оптимизации операций:

• Взвешенная по времени средняя цена (TWAP): Эта стратегия усредняет цену, распределяя сделки по времени, предотвращая резкие рыночные скачки. Она идеальна для покупки или продажи миллионов в криптовалюте без создания заметных рыночных нарушений.
• Взвешенная по объему средняя цена (VWAP): Алгоритмический подход, который определяет время сделок в соответствии с объемом торгов, нацеливаясь на оптимальные рыночные моменты, чтобы обеспечить лучшие, чем средние, цены. Это помогает институциям торговать в определенных ценовых диапазонах, покупать на спадах и минимизировать проскальзывание.

“Например, институция, инвестирующая 50 миллионов долларов, не делает единую покупку,” объясняет Клавер. “Вместо этого они распределяют покупки на дни или недели, чтобы избежать волатильности рынка.”

Одной из основных причин, почему институции предпочитают OTC-площадки, является ликвидность. Выполнение крупных сделок на публичных биржах может привести к большому проскальзыванию, когда последняя покупка в серии стоит значительно дороже первой из-за роста цен.

“OTC-площадки разбивают крупные сделки на меньшие части и координируют заказы между несколькими брокерами,” сказал Клавер. “Это приводит к стабильным ценам, меньшим комиссиям и лучшему исполнению крупных сделок.”

Более того, секретность имеет важное значение для институций. Эти транзакции не сразу отражаются в публичных ордерных книгах, и рынок узнает о них только тогда, когда цены начинают постепенно расти или падать.

Клавер отметил, что в отличие от убеждения, что институции ждут ясности в регулировании или зрелости рынка, они уже активны.

“Существуют крупные институции, которые тихо накопили значительные позиции в криптовалюте, не вызывая значительной волатильности,” сказал он, добавив: “Когда вы видите резкие движения на рынке, это обычно индивидуальные трейдеры, реагирующие на новости, а не институции, покупающие или продающие.”

Согласно Клаверу, институции действуют в долгосрочной перспективе, используя инструменты и стратегии, которые обычно недоступны розничным инвесторам.

Клавер заключил: “Рынок играет на уровне, который большинство людей не может увидеть. В следующий раз, когда кто-то скажет, ‘институции скоро войдут на рынок’, помните, они уже вошли.”

Это не инвестиционный совет.