Риск использования кредитного плеча на централизованных криптобиржах перед бычьим рынком: аналитика CryptoQuant

CryptoQuant раскрыл риск использования кредитного плеча на централизованных криптобиржах на фоне приближающегося бычьего рынка. Учитывая растущее ожидание потенциального криптовалютного бычьего рынка, CryptoQuant проанализировал уровни кредитного плеча на различных централизованных криптобиржах. Анализ уровня кредитного плеча CEX от CryptoQuant подчеркивает риск дефолта, ликвидность и степень поддержки, которую крипто-резервы предоставляют для торговли бессрочными фьючерсами в условиях приближающегося бычьего рынка. В своем недавнем посте в социальных сетях провайдер аналитики блокчейна оценил эту рыночную ситуацию.

Риск использования кредитного плеча на централизованных биржах в условиях предстоящего бычьего рынка

Мы оцениваем уровни кредитного плеча различных криптобирж, чтобы оценить их ликвидность, риск дефолта и степень, в которой их деятельность по торговле бессрочными фьючерсами поддерживается их крипто-резервами.

Наш…pic.twitter.com/NAadJSAlVT— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 21 декабря 2024

Binance занимает ведущую позицию среди CEX в поддержании устойчивых резервов

CryptoQuant упомянул, что его анализ учитывает отношение кредитного плеча для измерения использования плеча трейдерами. Кроме того, он оценивает финансовое здоровье каждой криптобиржи. В этом отношении увеличенное отношение кредитного плеча потенциально указывает на возможные риски ликвидности. Binance доминирует среди крупных бирж в поддержании устойчивых резервов, несмотря на значительный рост открытого интереса в 2024 году.

Кроме того, резервы Binance в$BTC,$ETH и$USDT удобно превысили открытый интерес на них. Криптобиржа также сообщила о наименьшем и наиболее стабильном отношении кредитного плеча по сравнению с основными биржами. В декабре прошлого года оно достигло уровня 12.8, который, по данным, увеличился до 13.5 в этом декабре. Эта стабильность сочетается с заметным увеличением открытого интереса по Биткойну в 2.6 раза, который вырос с$4.45B до$11.64B. Таким образом, эта общая комбинация подчеркивает потенциал криптобиржи справляться с рыночной ликвидностью и следующими ликвидациями.

Открытый интерес Deribit, Bybit и Gate.io превышает или приближается к резервам

С другой стороны, Deribit, Bybit, Gate.io и другие подобные биржи имеют максимальные отношения кредитного плеча на уровне 32, 86 и 106 соответственно. Указанные цифры показывают, что открытый интерес превышает или приближается к резервам с аналогичными паттернами, зафиксированными для Эфириума. Учитывая это, CryptoQuant считает наблюдение за кредитным плечом на биржах ключевым, основываясь на важной роли высокого кредитного плеча в крахе FTX в ноябре 2022 года.