Акции банков предпочтительнее биткойна: прогнозы Уолл-стрита на 2025 год

Акции банков, а не биткойн, считаются лучшей инвестицией на 2025 год, согласно мнению стратегов Уолл-стрита. Оптимизм основан на нескольких ключевых факторах: стабильной экономике США, ожиданиях дерегулирования под руководством президента Дональда Трампа, конкурентоспособной оценке и низких процентных ставках.

Инвестиционные команды крупных компаний, таких как Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale и JPMorgan Chase, рекомендуют сосредоточиться на акциях и фондовых рынках в ближайшем будущем.

Известные аналитики, такие как Савита Субраманиан из Bank of America, Брайан Бельски из BMO и Крис Харви из Wells Fargo, подчеркивают привлекательность финансовых акций. В недавней заметке для клиентов Харви отметил недооцененность сектора, призвав управляющих активами сосредоточить внимание на финансовых акциях. Аналогично, прогноз Бельски на 2025 год подтверждает, что финансовый сектор остается `радикально непопулярным` несмотря на прогнозы сильного роста прибыли и привлекательные цены.

Аналитики Уолл-стрита в целом согласны с тем, что предпочтение необходимо отдавать крупным американским компаниям. Индекс S&P 500 на пути к выдающемуся общему доходу, превышающему 25% второй год подряд, что, по мнению экономистов, редко наблюдается.

Некоторые аналитики признают возможности за границей, но большинство считает, что американский рынок остается краеугольным камнем роста, особенно на фоне изменения лидерства от крупных технологических компаний к таким секторам, как финансы и коммунальные услуги.

Сейчас акции США составляют более половины стоимости мирового фондового рынка, что является их самым высоким процентом с конца 2001 года. По данным FactSet, повышенная активность на рынке связана с высоким ростом прибыли крупнейших американских компаний.

Главный стратег акций США Barclays, Вены Кришна, отметил, что прогноз прибыли остается сильным, причем крупные технологические компании продолжают вести рост, в то время как другие сектора постепенно набирают обороты. Предложенные налоговые льготы и меры дерегулирования администрации Трампа могут дополнительно стимулировать рост корпоративной прибыли и экономическую экспансию за счет увеличения дефицита.

Глобальная стратегическая группа JPMorgan, возглавляемая Дубравко Лакос-Бужасом, прогнозирует, что эти сектора получат выгоду от прилива капитала. Подобные настроения выразил Алекс Блостейн, старший аналитик Goldman Sachs, который отметил, что примерно 7 триллионов долларов, находящихся в денежном рынке, начинают поступать на рынок, начиная с фиксированных доходов и потенциально переходя к акциям.

Оптимизм по поводу финансового сектора не ограничивается аналитиками. Руководители крупных банков тоже выражают схожие настроения, предсказывая сильный 2025 год для сектора. На конференции Invest в прошлом месяце генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан выразил уверенность в экономике США под управлением администрации Трампа, прогнозируя быстрые действия в области политики.

Руководители JPMorgan Chase и Goldman Sachs поддержали этот оптимизм на конференции финансовых услуг Goldman Sachs. Денис Коулмен, финансовый директор Goldman Sachs, отметил `повышенные уровни оптимизма` накануне 2025 года, в то время как генеральный директор JPMorgan Consumer & Community Banking Мэриан Лейк предсказала рост гонораров инвестиционного банковского дела благодаря увеличению стратегических сделок.

Тем временем Том Ли, глава исследований Fundstrat Global Advisors, считает, что биткойн (BTC) достигнет 250 000 долларов к концу 2025 года. Ли заслужил репутацию за точные прогнозы рынка, успешно предсказав рост S&P 500 на 24% в 2023 году и подъем до 6000 пунктов в 2024 году.

Несмотря на оптимизм, Ли предупредил о возможной волатильности в начале 2025 года, когда цены биткойна могут упасть до 60 000 долларов, прежде чем вернуться к 250 000 долларов к концу года. Он посоветовал инвесторам подходить к биткойну с решимостью, отметив, что его ежегодные приросты часто происходят в течение краткого 10-дневного периода.

С другой стороны, опытный инвестор с Уолл-стрита Деннис Гартман отклонил текущий рост биткойна как серьезный инвестиционный аргумент, сказав, что предпочитает золото цифровой валюте.

В интервью Bloomberg Гартман выразил удивление недавним ростом биткойна выше 100 000 долларов, сравнив рост криптовалюты с историческими спекулятивными пузырями. Председатель Инвестиционного комитета Университета Акрон провел параллели с тюльпаноманией в Голландии XVI века и пузырем доткомов конца 1990-х годов.

“Это слишком напоминает мне манию тюльпановых луковиц и высоких технологий конца XX века”, – отметил Гартман. “Я оставлю это другим, я буду избегать этого”.

Гартман также отклонил репутацию биткойна как `цифрового золота`, утверждая, что ограниченная история криптовалюты не может сравниться с многовековой ценностью золота как актива.

“Биткойн оценивался в течение нескольких месяцев по какой-то цене. Золото имеет столетия оценки как актив”, – сказал он. “Я выберу столетний аргумент, чем месячный почти в любое время”.

Несмотря на свой скептицизм, Гартман уточнил, что у него нет намерения коротить биткойн. “Я оставлю это людям более мудрым или более смелым, чем я”, – добавил он.

Система пошагового запуска вашей карьеры в Web3 и получения высокооплачиваемых крипторабот за 90 дней.