Кризис в GameFi: 93% проектов не переживают первый год

Текущий статус индустрии GameFi: 9 из 10 проектов заброшены.

Согласно отчету ChainPlay за 2024 год, компания, специализирующаяся на анализе и оценке блокчейн-проектов, сектор GameFi находится в серьезных трудностях.

По данным отчета, 93% проектов в этой нише провалились, причем среднее снижение составило 95% от их исторически максимальных значений. В общей сложности было проанализировано 3200 случаев.

Даже инвестиции в этот сектор не были особенно прибыльными, что настораживает инвесторов в отношении его未来 в ландшафте GameFi.

Все подробности ниже.

Резюме

• ChainPlay изучает 3,279 проектов в секторе GameFi.
• Сложная жизнь для новых проектов GameFi: 93% терпят неудачу за короткое время.
• Инвестиции розничных и венчурных капиталистов в эту рыночную нишу: сомнительная доходность.

ChainPlay, известная компания в мире криптовалют, недавно опубликовала свой отчет о текущем состоянии индустрии GameFi в 2024 году.

Этот сектор, возникший на стыке мира игр и децентрализованных финансов, очевидно, проходит через фазу великой кризисной ситуации.

После того как он стал ведущей силой роста криптовалют во время медвежьего рынка 2022 года, привлекая миллиарды долларов инвестиций, ландшафт GameFi теперь выглядит значительно ухудшенным.

Прежде чем углубиться в суть темы, мы представляем методологию, примененную ChainPlay в его исследовательской работе.

В общей сложности было проанализировано 3,279 различных блокчейн-игровых проектов, благодаря также сотрудничеству с партнерской компанией Storible.

Информация о цене соответствующих токенов проектов получена из Dune Analytics, в то время как данные пользователей получены из DappRadar.

Проект определяется как `мертвый`, если цена соответствующего токена упала более чем на 90% от его исторического максимума и/или у него меньше 100 активных пользователей в день.

Дата создания токена проекта и дата, когда он начал соответствовать вышеупомянутым критериям, определяют его продолжительность.

Данные о доходности для венчурного капитала и ежегодные данные о привлечении инвестиций поступают из внутренней базы данных с несколькими источниками информации.

Все данные были собраны в ноябре 2024 года.

Сложная жизнь для новых проектов GameFi: 93% терпят неудачу за короткое время

Как упоминалось во введении, отчет ChainPlay подчеркивает неудачливый характер большинства проектов GameFi.

В среднем каждый год запускается 316 новых проектов, но 262 из них исчезают в течение нескольких месяцев и считаются `мертвыми`.

В то время как в 2022 году объединение игр с децентрализованными финансами казалось трендом, которому суждено было расти, всего через два года открывается совершенно другая картина.

88% всей индустрии токенов GameFi увидели падение цен более чем на 90% от их исторических максимумов. Эта ситуация подчеркивает недостаточную полезность рассматриваемых цифровых активов, отражая лишь спекулятивную ценность, связанную с мимолетным ажиотажем.

В среднем цены этих токенов уменьшились на 95% от их исторических максимумов, подчеркивая великое разочарование инвесторов, которые верили в этот нарратив.

Следует учесть, что средняя продолжительность проекта GameFi составляет всего 4 месяца, что значительно меньше по сравнению с другими секторами в мире криптовалют и блокчейна.

Это невероятно короткое существование подчеркивает огромные трудности в создании устойчивых игровых экосистем на длительный срок, способных привлекать трафик органически.

Также к этому общему провалу приводит быстрая эволюция игровых логик и постоянно меняющиеся вызовы игровой индустрии, которые со временем варьируются.

Все эти показатели рисуют мир GameFi как переходное место, неспособное предложить игрокам и инвесторам долгосрочные впечатления.

Инвестиции розничных и венчурных капиталистов в эту рыночную нишу: сомнительная доходность

Ужасающий прогноз индустрии GameFi подтверждается данными ChainPlay о розничных и венчурных инвестициях, которые страдают от невыразительной доходности.

Тем не менее, хотя высокая доля неудач в GameFi неоспорима, параметры profitability показывают две различные реальности для розничных инвесторов и венчурных капиталистов.

Что касается первых, отчет подчеркивает среднюю прибыль в 15% для всех тех мелких операционных инвесторов, которые вложились в децентрализованные первичные предложения (IDO).

Мы говорим о цифрах, которые не очень значительные, которые, несмотря на позитивную оценку, должны быть соотнесены с возмещением всей криптоиндустрии с 2022 года.

Более того, когда розничные инвесторы обращаются к IDO токенов GameFi, им часто приходится иметь дело с опасными ограничениями на вывод, с ресурсами, заблокированными на несколько месяцев.

Учитывая среднемировое падение на 95%, упомянутое ранее, становится понятно, что средняя прибыль в 15% не оправдывает наличие таких финансовых ограничений.

Для многих розничных инвесторов стремление добиться финансового успеха с GameFi превратилось в пугающую реальность неликвидных активов и падающих цен.

Для венчурных капиталистов (VC) доходы, похоже, более поляризованы, при этом одна часть оказывается в прибыли, а другая фиксирует значительные убытки.

Средняя прибыль составляет 66%, при этом 42% венчурных капиталистов документируют производительность в диапазоне от 0.05% до 1950%, в то время как оставшиеся 58% несут убытки в диапазоне от -2.5% до -98.8%.

Лучшие венчурные капитальные инвесторы: Alameda Research с ROI 713.15%, Jump Capital с ROI 519.11% и Delphi Digital с ROI 490.50%.

Почетное упоминание также для Binance Labs, которые демонстрируют средние показатели в 338.52% и 3Commas с доходностью 267.20%.

С другой стороны, наименее прибыльные фонды - это Golden Shovel Capital, которые потерпели 97.4% убытков в GameFi и Infinity Capital с ROI 97.1%.