Стан індустрії GameFi: 93% проектів зазнають невдачі, інвестори потерпають від збитків

Сучасний стан індустрії GameFi: 9 з 10 проектів покинуті

Згідно з доповіддю 2024 року від компанії ChainPlay, яка спеціалізується на аналізі та оцінці блокчейн-проектів, сектор GameFi переживає значні труднощі.

На основі дослідження, 93% проектів у цій ніші зазнали невдачі, середнє зниження складає 95% від історичних максимумів. Було проаналізовано 3,200 кейсів.

Навіть інвестиції в цей сектор не були особливо вигідними, ставлячи інвесторів в напружене становище щодо його майбутнього в ландшафті GameFi. Всі деталі нижче.

Результати

• ChainPlay вивчає 3,279 проектів у секторі GameFi
• Важке життя для нових проектів GameFi: 93% зазнають невдачі протягом короткого часу
• Роздрібні та венчурні інвестиції в цю ринкову нішу: сумнівна ефективність

ChainPlay вивчає 3,279 проектів у секторі GameFi

ChainPlay, відома компанія у світі криптовалют, нещодавно опублікувала свою доповідь про сучасний стан індустрії GameFi в 2024 році.

Цей сектор, який є гібридом між світом ігор та децентралізованими фінансами, здається, проходить через фазу великої кризи.

Після зростання криптовалют під час ведмежого ринку 2022 року, про що свідчить залучення мільярдів доларів інвестицій, ландшафт GameFi тепер виглядає значно гірше.

Перед тим, як заглибитися в суть теми, ми представляємо методологію, використану ChainPlay у своїй дослідницькій роботі.

Була проаналізована 3,279 різних проектів блокчейн-ігор, завдяки також співпраці з партнерською компанією Storible.

Інформація про ціни на відповідні токени проектів отримана з Dune Analytics, тоді як дані про користувачів надходять з DappRadar.

Проект визначається як `мертвий`, якщо ціна відповідного токена впала більше ніж на 90% від історичного максимуму і/або має менше ніж 100 активних користувачів на день.

Дата створення токена проекту та дата, з якої він почав відповідати наведеним критеріям, визначають його тривалість.

Дані щодо повернення інвестицій для венчурного капіталу та річні дані про залучення коштів походять з внутрішньої бази даних з декількох джерел інформації.

Всі дані були зібрані у листопаді 2024 року.

Джерело:ChainPlay

Важке життя для нових проектів GameFi: 93% зазнають невдачі протягом короткого часу

Як згадувалося у вступі, доповідь ChainPlay підкреслює невдалу природу більшості проектів GameFi.

Середньому в середньому, щороку запускається 316 нових проектів, але 262 з них зникають протягом кількох місяців і вважаються `мертвими`.

У той час як у 2022 році об’єднання ігор з децентралізованими фінансами виглядало як тренд, що буде зростати, через 2 роки виникає зовсім інша картина.

88% всієї індустрії токенів GameFi зазнали падіння ціни більше ніж на 90% від своїх історичних максимумів. Ця ситуація підкреслює погану корисність цифрових активів, що свідчить про спекулятивну цінність, пов’язану з моментальним ажіотажем.

Середні ціни цих токенів знизилися на 95% від ATH, підкреслюючи велике розчарування інвесторів, які вірять в цей наратив.

Зверніть увагу, що середня тривалість проекту GameFi становить всього 4 місяці, що значно менше порівняно з іншими секторами у світі крипто та блокчейн.

Ця надзвичайно коротка існування підкреслює величезні труднощі в створенні стійких ігрових екосистем з часом, здатних привертати трафік органічно.

У загальному невдачі сприяє також швидка еволюція ігрових логік і постійно змінювані виклики ігрової індустрії, які постійно варіюються з часом.

Усі ці статистичні дані малюють світ GameFi як перехідне місце, яке не може запропонувати тривалі досвіди гравцям та інвесторам.

Роздрібні та венчурні інвестиції в цю ринкову нішу: сумнівна ефективність

Моральний вигляд індустрії GameFi підтверджується даними ChainPlay щодо роздрібних та венчурних інвестицій, які страждають від непривабливої продуктивності.

Проте, хоча високий рівень невдач GameFi незаперечний, параметри прибутковості виявляють дві різні реальності для роздрібних інвесторів і венчурних капіталістів.

Що стосується перших, доповідь підкреслює середній прибуток 15% для всіх малих операторів, які інвестували в децентралізовані початкові пропозиції (IDO).

Мова йде про цифри, які не є дуже значущими і, незважаючи на позитивне зростання, повинні бути пов’язані з епічним зростанням всієї індустрії криптовалют з 2022 року.

Більш того, коли роздрібні інвестори підходять до IDO токенів GameFi, їм часто доводиться дотримуватися небезпечних обмежень, з ресурсами, заблокованими на кілька місяців.

Враховуючи середнє падіння на 95%, можна зрозуміти, що середній прибуток у 15% не виправдовує наявність таких фінансових обмежень.

Для багатьох роздрібних інвесторів прагнення до фінансового успіху в GameFi перетворилося на жахливу реальність нелікідних активів і падаючих цін.

Для венчурних капіталістів (VC) прибутковість видається більш поляризованою, одна частина виходить на прибуток, тоді як інша відображає значні збитки.

Середні прибутки складають 66%, причому 42% VC фіксують продуктивність від 0.05% до 1950%, тоді як залишок у 58% зазнає збитків в межах від -2.5% до -98.8%.

Найкращі венчурні інвестори – Alameda Research з ROI 713.15%, Jump Capital з ROI 519.11%, а також Delphi Digital з ROI 490.50%.

Почесне згадування також для Binance Labs, який фіксує середні результати 338.52%, та 3Commas з поверненням 267.20%.

З іншого боку, найбільш нерентабельними фондами були Golden Shovel Capital, який втратив 97.4% у GameFi, і Infinity Capital з ROI 97.1%.