Биткойн тестирует ключевое сопротивление по отношению к золоту: возможность роста или новая консолидация?

Биткойн достиг критического уровня по отношению к золоту после пробоя нисходящего канала, согласно недавнему анализу опытного трейдера Питера Брандта.

В частности, его последний анализ соотношения Биткойн/Золото (BTCXAU) показывает важное испытание для Биткойна на уровне 36-37,1 унции (oz.). Этот диапазон становится значительной зоной сопротивления после резкого пробоя из нисходящего канала.

График Брандта, охватывающий недельный период, отражает состояние рынка в историческом контексте. В конце 2018 года Биткойн сформировал клиновидный паттерн по отношению к золоту, с более высокими минимунами и сопротивлением на уровне 7 XAU.

Однако к началу 2021 года соотношение резко возросло, пробив уровень сопротивления в 7 XAU и достигнув рекордного значения в 37 XAU в марте. Этот рост, вызванный бычьим импульсом Биткойна во время бычьего рынка 2021 года, ознаменовал доминирование криптовалюты над золотом.

Тем не менее, после достижения этого пика произошла выраженная коррекция, которая завершилась в середине 2023 года. После пробоя Биткойн вновь поднялся, чтобы протестировать уровень 37 XAU в марте 2024 года, но снова столкнулся с откатом, что привело к образованию нисходящего канала.

Самое последнее развитие событий - это пробой выше канала, когда Биткойн восстановился в начале ноября и вновь приблизился к отметке $100,000 после победы Дональда Трампа на выборах.

Соотношение Биткойн/Золото снова протестировало свой исторический пик в диапазоне 36-37 унций. Однако на этом этапе оно снова сталкивается с сопротивлением. Эта важная зона сопротивления стала центровой точкой для трейдеров и инвесторов, так как решающий пробой может означать дальнейший рост.

Последний барьер ставит под сомнение способность Биткойна поддерживать свое относительное превосходство над золотом. Если сопротивление сохранится, соотношение может войти в другую фазу консолидации. Однако, с негативной стороны, Биткойн может найти поддержку на 8-недельной скользящей средней на уровне 32,56 унции.

Тем временем, Майк МакГлоун, старший стратег по товарным рынкам Bloomberg, также обсудил корреляцию между Биткойном, золотом и более широким рынком.

Он отметил рост стейблкоинов, таких как Tether, который теперь имеет рыночную капитализацию в $137 миллиардов. МакГлоун предполагает, что эта тенденция показывает растущее доминирование доллара, что имеет последствия для товаров и золота.

График МакГлоуна показывает корреляцию между капитализацией рынка Tether, индексом доллара США, взвешенным по торговле, и индексом товарных товаров Bloomberg.

Со временем растущая важность криптодолларов (стейблкоинов в долларах) поддерживала американский доллар, укрепляя его глобальное доминирование. Это изменение принесло новые проблемы для традиционных товаров и золота, которые зависят от более широких экономических и финансовых условий для своей производительности.

График демонстрирует основные точки изменения, такие как сила доллара в периоды глобальной нестабильности, что совпадало с падением товарных рынков и золота. По мере того как стейблкоины набирают популярность, Биткойн может получить выгоду от своей ассоциации с криптоэкосистемой.