Биткойн-опционы: осторожность на фоне падения цен и ожидания значительных движений перед истечением опционов в декабре

Биткойн-опционы показывают повышенную осторожность, поскольку отметка в $100,000 остается недосягаемой.

Биткойн, крупнейшая криптовалюта, изменил направление после попытки преодолеть отметку в $100,000.

Цифровой актив достиг исторического максимума в $99,830 22 ноября, но с тех пор упал более чем на 8%, составив $91,377.32 на момент вторника.

На 11:48 по индийскому времени в среду биткойн стоил $93,099, согласно данным CoinGecko.

Снижение произошло, несмотря на потрясающий рост в 120% в 2024 году, поддерживаемый оптимистичным настроением на рынке после победы Дональда Трампа на президентских выборах.

Про криптовалюты взгляды Трампа, включая обещания сделать США глобальным лидером в области криптовалют и создать национальный запас биткойнов, сыграли ключевую роль в увеличении спроса.

Инвесторы переключают внимание на защитные стратегии.

Рынок показывает повышенную осторожность среди инвесторов в биткойн.

Ник Форстер, основатель Derive, платформы опционов на блокчейне с общим объемом торговли в $7.1 миллиарда, отметил значительный сдвиг в настроениях.

Индекс skew по опционам на биткойн с истечением 27 декабря упал на 30% за последние 24 часа, что сигнализирует о росте protective hedging.

«Снижение skew отражает хеджирование трейдерами против потенциальных рисков снижения», — сказал Форстер агентству Reuters.

Хотя коллы — опционы на покупку биткойна — все еще превышают путы — опционы на продажу, эта тенденция указывает на осторожный рынок, вероятно, спровоцированный резким падением биткойна от своего пика.

Основные ценовые движения ожидаются вокруг срока истечения опционов.

Истечение 27 декабря опционов на биткойн на сумму $11.8 миллиарда может стать катализатором значительных ценовых движений.

По данным Форстера, вероятность того, что биткойн снизится на 16% до $81,493 или вырастет на 20% до $115,579 к этой дате, составляет 68%.

Экстремальные сценарии включают снижение на 29.5% до $68,429 или ралли на 41.8% до $137,645, хотя такие результаты имеют лишь 5% вероятность.

Замечательно, что данные от Derive показывают 45% вероятность того, что биткойн снова достигнет $100,000, и 4% вероятность его превышения $150,000.

Реализация прибыли усиливает давление продаж.

Реализация прибыли долгосрочными держателями добавляет к недавнему распродаже биткойна.

Анализ отcheckonchain.comпоказывает, что в последние 30 дней было распределено $60 миллиардов биткойнов.

С момента минимума биткойна в $15,479 во время коллапса FTX два года назад долгосрочные держатели переместили 21% своего запаса в этом ноябре, что стало крупнейшей реализацией прибыли в этом цикле.

Антони Помплиано, основатель Professional Capital Management, сослался на эти данные в письме клиентам, подчеркивая их влияние на рыночные динамики.

Несмотря на недавние падения, показатели волатильности биткойна остаются стабильными, что свидетельствует о готовности рынка к дальнейшим колебаниям.

Семидневная подразумеваемая волатильность криптовалюты составляет 63%, что близко к 30-дневному уровню в 55%.

«Это близкое выравнивание указывает на то, что трейдеры ожидают значительных ценовых движений в ближайшее время», — добавил Форстер.