Біткоїн: обережність інвесторів на фоні коливань ціни та очікувань на опціони

Біткоїн, найбільша криптовалюта, змінив курс після того, як наблизився до позначки в $100,000.

Цифровий актив досяг історичного максимуму в $99,830 22 листопада, але з тих пір впав більш ніж на 8% до $91,377.32 станом на вівторок.

Станом на 11:48 за IST у середу біткоїн торгувався по $93,099, згідно з даними CoinGecko.

Цей спад відбувається незважаючи на вражаючий приріст у 120% у 2024 році, що сталося на фоні оптимістичного ринкового настрою після перемоги Дональда Трампа на президентських виборах.

Про-криптовалютна позиція Трампа, включаючи обіцянки зробити США глобальним лідером у сфері криптовалют та накопичити національний запас біткоїн, відіграла вирішальну роль у підвищенні попиту.

Інвестори переходять на захисні стратегії

Ринкова активність вказує на зростаючу обережність серед інвесторів у біткоїн.

Нік Форстер, засновник Derive, платформи з опціонами на основі блокчейну з обсягом торгів у $7.1 мільярдів, відзначив суттєве зміщення настроїв.

Індекс skew call-put для опціонів на біткоїн, термін яких закінчується 27 грудня, знизився на 30% за останні 24 години, що сигналізує про зростання захисного хеджування.

“Скорочення skew відображає прагнення трейдерів хеджуватися проти потенційних ризиків падіння,” сказав Форстер агентству Reuters.

Попри те, що кількість опціонів на купівлю біткоїна (calls) досі перевищує кількість опціонів на продаж (puts), тенденція свідчить про обережність на ринку, ймовірно, викликану різким відкатом біткоїна від свого максимуму.

Очікувані великі рухи цін навколо терміна закінчення опціонів

Термін закінчення опціонів на біткоїн на суму $11.8 мільярдів 27 грудня може стати каталізатором суттєвих рухів цін.

Згідно з Форстером, ймовірність того, що біткоїн знизиться на 16% до $81,493 або підвищиться на 20% до $115,579 до цієї дати, становить 68%.

Екстремальні сценарії включають зниження на 29.5% до $68,429 або зростання на 41.8% до $137,645, проте ці результати мають лише 5% ймовірності.

Важливо зазначити, що дані з Derive показують 45% ймовірності того, що біткоїн знову досягне $100,000, з 4% ймовірності перевищити $150,000.

Фіксація прибутків підвищує тиск на продаж

Фіксація прибутків тривалими холдерами додає до нещодавнього продажу біткоїна.

Аналіз з _checkonchain.com показує, що за останні 30 днів було розподілено $60 мільярдів вартості біткоїнів.

Від моменту досягнення біткоїном мінімуму в $15,479 під час краху FTX два роки тому, тривалі холдери перемістили 21% свого запасу цього листопада, відзначаючи найбільшу фіксацію прибутків у цьому циклі.

Ентоні Помпліано, засновник Professional Capital Management, наводив ці дані в листі до клієнтів, підкреслюючи їхній вплив на ринкову динаміку.

Незважаючи на нещодавні зниження, показники волатильності біткоїна залишаються стабільними, що свідчить про готовність ринку до подальших коливань.

Семиденний імпліцитний рівень волатильності криптовалюти складає 63%, що тісно пов`язано з 30-денним рівнем у 55%.

“Ця близька відповідність свідчить про те, що трейдери очікують значні цінові рухи найближчим часом,” додав Форстер.

Запис `Bitcoin options show increased caution as $100K remains elusive` вперше з`явився на Invezz.