Зростання інституційного капіталу підштовхує криптовалютний ринок до нових максимумів: Bitcoin та альткоїни у фокусі уваги інвесторів.

Інституційний капітал забезпечує зростання криптовалютного ринку на фоні тенденцій до фіксації прибутків — Bitfinex

Криптовалютний ринок досяг нового максимуму в майже 3,5 трильйони доларів, причому Bitcoin (BTC) очолив цей ріст завдяки швидкому припливу інституційного капіталу.

Крім того, частка альткоїнів за винятком Ethereum (ETH), відома як Total 3, досягла найвищого рівня за більше ніж три роки.

Згідно з недавнім звітом Bitfinex, капіталовкладення з моменту виборів, коли курс був на позначці 66,880 доларів всього 20 днів тому, немає аналогів, що сприяло стабільному зростанню Bitcoin до нових рекордів. BTC досяг піку в 99,334 доларів, перш ніж легка корекція призвела його до 95,611 доларів на вихідних.

Незважаючи на реалізацію прибутків довгостроковими тримачами, здатність Bitcoin підтримувати свій висхідний тренд підтримується попитом з боку нових інвесторів, переважно через біржові фонди (ETFs).

Тільки за минулий тиждень чисті припливи в Bitcoin ETFs у США перевищили 3,35 мільярда доларів.

Однак, оскільки інституційна торгівля зазвичай призупиняється на вихідних, ринок зазнав падіння цін через невідповідність між попитом і пропозицією. Коли Bitcoin наближається до значної позначки в 100,000 доларів, контроль за щоденними припливами до ETFs є важливим, оскільки будь-яке уповільнення може свідчити про зниження інтересу на цих високих цінових рівнях і потенційно вказувати на більшу корекцію.

Крім того, ширший ринок альткоїнів, представлений індексом Total 3 (без Bitcoin і Ethereum), також досяг нових циклових максимумів, збільшившись на 23,2% — найбільше з квітня 2021 року.

Цей сплеск свідчить про зростаючий інтерес інвесторів до альткоїнів, який, ймовірно, викликаний ринковими настроями та еволюційними регуляторними розробками.

Великокапіталізаційні альткоїни, такі як Solana (SOL), досягли нових рекордів, перевершивши Bitcoin за значними часовими рамками, що ознаменувало початок періоду, який зазвичай називають `сезоном альткоїнів`, коли альткоїни показують суттєві зростання.

Цей новий інституційний попит виявився важливим для поглинання тиску продажів.

Історично, коли Bitcoin досягає нових максимумів у роки з піврічним скороченням, гаманці довгострокових тримачів (LTH), які зазвичай накопичуються під час ведмежих ринків, стають більш активними.

Середня ціна придбання для цих тримачів наразі становить 24,912 доларів, що забезпечує значні незреалізовані прибутки на поточних рівнях цін. У зв`язку зі зростанням Bitcoin, LTH почали розпродавати свої активи, витративши понад 461,000 BTC з моменту, коли ціна перевищила попередній рекорд у 73,666 доларів минулого місяця.

Індикатор витрат довгострокових тримачів, який відстежує відсоток днів, коли витрати LTH перевищують купівлі, показує посилений тиск продажу.

Однак рівень розподілу наразі залишається менш гострим, ніж під час попередніх піків у березні 2021 та березні 2024 року, що свідчить про те, що розпродаж поки що контролюється. Як правило, коли цей індикатор досягає таких рівнів, це прогнозує можливий ціновий пік протягом трьох-чотирьох місяців, якщо тренд збережеться.

Цей нещодавній сплеск є третім за величиною зростання Bitcoin з низького до високого з лютого 2020 року. Оскільки ринкова капіталізація Bitcoin зросла, капітал, необхідний для досягнення подібних процентних прибутків, значно виріс.

В результаті, якщо Bitcoin зможе зберегти свій поточний імпульс, це може сприйматися як найзначніше відхилення від середньомісячної продуктивності за весь рік.

Звіт підкреслює, що нещодавнє зростання BTC вивело його на сьоме місце серед торгованих активів за капіталізацією, перевершивши такі великі компанії, як Saudi Aramco. Крім того, прибутки Bitcoin на рівні 56,9% з початку кварталу перевершили традиційні «безпекові» активи, такі як золото та срібло, які показали прибутковість 5,3% і 8,1% відповідно за той самий період.

Незважаючи на те, що ринок залишається оптимістичним, очікується незначна корекція або період консолідації, особливо з огляду на майбутні макроекономічні події, такі як випуск індексу споживчих цін у США та протоколи засідань Федеральної відкритої ринкової ради.

Крім того, оскільки волатильність та ліквідації зростають — загальна сума яких перевищила 500 мільйонів доларів на кількох днях останнім часом — період балансу здається ймовірним.

У звіті також зазначено, що ставки фінансування для великих криптовалют зростають, що свідчить про потенціал для збільшення волатильності та суттєвих цінових коливань.

Поки що зростання Bitcoin триває, альткоїни можуть зазнати сильніших реакцій на будь-які корекції BTC, що робить цей час критично важливим для інвесторів, щоб уважно стежити за динамікою ринку.