Переможці хакатону «Radar»: нові рішення DeFi на базі Solana

На хакатоні «Radar», що проходив у Colosseum, було подано 1,359 проєктів, і переможцем став проєкт на базі Solana, що може отримати призові гроші та, можливо, початкове фінансування від акселератора стартапів Colosseum. Рішення суддів було оголошено сьогодні вранці.

Хакатони Colosseum, які підтримує Фонд Solana та багато відомих осіб з екосистеми блокчейну, можна вважати показником того, як розробники Solana бачать свої пріоритети на даний момент. Останній хакатон Colosseum виграв ORE, валюта, схожа на proof-of-work на Solana.

За словами одного з організаторів, на цьому хакатоні було представлено багато будівельників у сфері DeFi. Головним переможцем став Reflect, протокол валюти з дельта-нейтралом, який дозволяє токенам накопичувати прибуток без залучення банківської системи.

Reflect подібний до Ethena, протоколу «синтетичних доларів», який досяг ринкової капіталізації в мільярди після запуску на початку цього року. Основою Ethena і Reflect є версія торгівлі cash-and-carry, яка передбачає купівлю спотового активу та відповідного деривативу для хеджування ризику. Проєкти є «дельта-нейтральними», оскільки два положення компенсують одне одного, а коливання цін не впливають на вартість активів.

У криптовалютній версії деривативом є безстроковий ф`ючерсний контракт, який дозволяє Ethena і Reflect генерувати прибуток з фондування, або плати, що сплачується між купівельниками та продавцями на ринку крипто-ф`ючерсів.

Reflect також генерує прибуток, пропускаючи користувачам депозитні токени ліквідного стейкінгу (LST), щоб мати змогу випускати RDC, який можна вважати стабільною валютою, що приносить прибуток. LST Solana генерують винагороди, які передаються валідом. JitoSOL, найбільший LST Solana, наразі генерує 8.06% у річному доході (APY).

Прибуток від стейкінгу є основною справою для Reflect. Протоколи з дельта-нейтральною позицією повинні знаходити джерела прибутку, особливо коли відкриті відсоткові ставки знижуються, і винагороди за стейкінг можуть заповнити цю потенційну прогалину. Розмір прибутку від стейкінгу варіюється в залежності від таких чинників, як загальна кількість стейкерів та рівень інфляції SOL, що сплачується валідаторам.

Ethena, яка побудована на Ethereum, нещодавно також випустила свої токени на Solana. Однак Reflect вважає себе більш децентралізованою версією Ethena. Команда проєкту вирішила створити Reflect приблизно шість місяців тому, побачивши сплеск депозитів Ethena, сказав мені анонімний співзасновник Reflect, Ніко.

Ethena зберігає депозити у великих кастодіях, таких як Copper і Fireblocks, і здійснює операції на централізованих біржах, таких як ByBit. Reflect планує повністю функціонувати в онлайні, торгуючи безстроковими контрактами на платформі DeFi Solana Drift, сказав Ніко.

Ніко додав, що більш централізований спосіб управління Ethena може призвести до рішень з великими наслідками для безпеки, називаючи залучення біткоїн-колатералів як рішення, яке може залишити Ethena «більш уразливою до змін у ставці фінансування».

Reflect також планує інтегруватися з платформами повторного стейкінгу Solana - Jito і Solayer - для створення страхової фонду, що може розподілити деякі ризики протоколу в обмін на частину доходу протоколу.

Reflect не був єдиним інноваційним проєктом, представленим на Radar DeFi. Співзасновник Colosseum Метті Тейлор сказав мені, що DeFi був найконкурентнішим треком, і команда вважає, що кілька стартапів, які з`являться з Radar, стануть «важливими каталістами» у розширенні використання стабільних монет та блокчейну.