Біткоїн чи золото: який актив краще захищає від інфляції в 2024 році?

Біткоїн проти золота: ChatGPT розкриває, який актив є найкращим захистом від інфляції

У умовах світової економічної невизначеності два активи привертають увагу інвесторів, які шукають притулок від інфляції: біткоїн (BTC) та золото.

Традиційно золото було обраним активом для захисту від інфляції, проте біткоїн, з його обмеженим запасом та потенціалом для експоненціального зростання, швидко стає привабливою альтернативою. Однак кожен з активів має свої ризики та вигоди, що сприяє постійним суперечкам про те, який з них справді є кращим захистом від інфляції.

Щоб прояснити цю дискусію, Finbold звернулася до ChatGPT-4o за аналітикою щодо того, який актив пропонує найсильніший потенціал для захисту від інфляції в сьогоднішньому складному економічному середовищі.

У 2024 році біткоїн зріс на 60% з початку року до поточної ціни $67,683, тоді як золото зросло до майже рекордних висот у $2,758.45 за унцію, зафіксувавши 33% приріст з початку року.

Незважаючи на ці вражаючі зростання, геополітичні напруженості та соціально-економічні фактори внесли складнощі, які впливають на роль кожного з активів як засобу збереження вартості.

Біткоїн проти золота: Історія розподілу шляхів

Співвідношення біткоїна до золота, показник, що порівнює вартість біткоїна з золотом за унцію, показує, що вищість біткоїна над золотом зменшилася з березня 2024 року.

Дані з Bloomberg Intelligence вказують на знижувальну тенденцію, де біткоїн в даний час відповідає 24 унціям золота.

“Золото перевершує біткоїн і ризикові активи – біткоїн відстає від золота, незважаючи на рекордний S&P 500, що може ознаменувати труднощі для ризикових активів. На 22 жовтня співвідношення біткоїна до золота нижче максимуму 34 в березні та піковому значенні 37 у 2021 році, з великою різницею – S&P 500 залишається відносно високим.” - Майк МакГлоун

Ця зміна підкреслює постійну привабливість золота в умовах глобальних економічних тисків, причому аналітики з Bank of America рекомендують його як “останній безпечний притулок” через зростання боргу США та побоювання щодо пропозиції казначейських зобов`язань.

Крім того, індекс долара США нещодавно піднявся до 104.24, підтримуваний сильними економічними даними та обережною позицією ФРС щодо зниження ставок, тоді як дохідність 10-річних казначейських зобов`язань досягла піку в 4.24%.

Зазвичай така ситуація знижує інтерес до безплатних активів, таких як золото. Однак попит на золото залишається стійким на тлі ширшої ринкової невизначеності, що порушує традиційні кореляції активів.

Для підтримки тривалої привабливості золота центральні банки збільшили свої запаси золота, і зараз золото становить 10% світових резервів, що є значним зростанням з 3% десять років тому.

Ключові економічні звіти, заплановані на наступний тиждень, зокрема дані за основним індексом PCE, також можуть вплинути на стратегію ставок ФРС і вплинути на цінову траєкторію золота. Аналітики зараз стежать за потенційною метою в кінці року в $3,000 за унцію.

Тим часом статус біткоїна як захисту від інфляції продовжує поляризувати інвесторів, оскільки він підлягає впливу геополітичних напруженостей та невизначеностей традиційної фінансової системи, а не безпосередньо інфляційним тенденціям.

Інституційний попит та геополітичні ризики: Перспектива біткоїна

Шлях біткоїна як активу захисту побачив зростання попиту з боку інституційних інвесторів, з 10-денним притоком коштів у ETF BlackRock IBIT.

Одночасно відкриті позиції у похідних біткоїна зросли, з приблизно 9.58% ймовірністю того, що BTC може досягти $100,000 до грудня.

Однак результати біткоїна є дуже чутливими до геополітичних подій. З підвищенням напруги на Близькому Сході аналітики Standard Chartered зазначають, що BTC може зіткнутися з труднощами у збереженні своєї вартості, потенційно впавши нижче $60,000.

Standard Chartered також підкреслює унікальну роль BTC як захисту від традиційних фінансових проблем, таких як нестабільність банків та дедоларизація, на відміну від безпосереднього захисту від геополітичних ризиків.

Проте з американськими президентськими виборами на горизонті багато зважають на те, що перемога Трампа може підвищити ціну біткоїна завдяки його про-крипто позиції, хоча волатильність залишається ймовірною у проміжку.

Аналіз ChatGPT: Остаточний вердикт

Згідно з моделлю штучного інтелекту, стійкість золотого активу та його визнаний статус в якості безпечного притулку роблять його сильним захистом від інфляції, оскільки глобальна економіка стикається з фіскальною невизначеністю та геополітичною напругою.

У той же час біткоїн, з його обмеженим запасом та високим потенціалом зростання, представляє собою цифрову альтернативу, яка продовжує привертати ризик-орієнтованих інвесторів.

Для тих, хто готовий прийняти волатильність, біткоїн пропонує привабливість надприбутків.

Підсумовуючи, хоча біткоїн привертає увагу інвесторів цифрової епохи своїм зростанням і спекулятивною привабливістю, стабільна репутація золота на буремних ринках закріплює його статус як найкращого захисту від інфляції в 2024 році.