Зростання інституційного попиту на Біткоїн сигналізує про потенційне пробиття криптовалюти – звіт VanEck

Інституційний попит та зростання потоків ETP сигналізують про пробиття Біткоїна – VanEck

Біткоїн (BTC) готовий до потенційного пробиття, оскільки зростаючі інституційні інвестиції, збільшення накопичень майнерів і зростаючі потоки торгованих на біржі продуктів (ETP) сигналізують про зростаючий попит, згідно з останнім звітом Bitcoin ChainCheck від VanEck.

У звіті також підкреслюється, що зростаючий вплив інституційного прийняття на ринку Біткоїна посилив кореляцію між потоками ETP та ціною BTC. Кореляція ETP.

Дані зі звіту показали, що тижневі чисті вливання в американські ETP на Біткоїн досягли 19,4 мільярдів доларів до середини жовтня, а інституційні вливання значною мірою визначали процес формування ціни.

Кореляція між тижневими вливаннями ETP і доходами від Біткоїна виявилася помітно сильною, з R² значенням 0,3422. Це вказує на те, що інституційні гроші все більше ведуть, а не слідують за змінами ціни Біткоїна. R² є індикатором, що зазвичай використовується для визначення того, наскільки добре модель підходить до даних і прогнозує майбутні результати.

Матвій Сігель, голова досліджень цифрових активів VanEck, зазначив:

“Участь інституцій через ці інвестиційні інструменти має чіткий вплив на ціну, підкріплюючи позицію Біткоїна як ключового активу в глобальній фінансовій системі.”

Звіт також вказує на те, що щоденні потоки ETP продемонстрували помірну прогностичну силу для змін цін на Біткоїн під час торгівлі поза основним ринком, підкреслюючи вплив інституційних вливів.

Аналіз VanEck виявив, що протягом певних періодів з липня по вересень зв`язок між потоками ETP і доходами від Біткоїна посилився, демонструючи, як моментум американського ринку переходить в 24/7 глобальні крипторинки.

Макро-хедж

VanEck заявив, що Біткоїн все більше розглядається як “макро-хедж” проти економічної нестабільності та ринкової волатильності. Звіт вказує на зростаючу привабливість Біткоїна серед інституційних інвесторів, які прагнуть захистити свої портфелі від інфляції, девальвації валюти та геополітичної невизначеності.

Багато хто вважає Біткоїн хеджем проти коливань традиційних фінансових ринків, подібно до золота, але з додатковими перевагами, такими як ліквідність і цифрова доступність. Нещодавні тенденції в активності майнерів і корпоративних стратегій трезорів укріпили цей наратив.

Звіт зауважує, що майнери, що котируються в США, додали 2% до своїх резервів Біткоїна у вересні, після 11% зростання у серпні. Це зростаюче накопичення BTC, разом із 8% зростанням інвестицій корпоративних трезорів, демонструє міцну інституційну впевненість в довгострокових перспективах Біткоїна.

Згідно зі словами Сігеля:

“Публічно котовані майнери і великі корпорації, включаючи японського керуючого нерухомістю Metaplanet, продовжують накопичувати Біткоїн, що відображає його зростаючий статус як сховища вартості.”

Ринкові настрої та домінування

Ринковий настрій навколо Біткоїна значно покращився, і майже 90% адрес Біткоїна тепер в прибутку. Співвідношення нереалізованих прибутків/збитків зросло на 6% за останній місяць, що вказує на більш оптимістичний прогноз у порівнянні з літніми місяцями.

Крім того, домінування Біткоїна на ринку криптовалют зросло до 57%, досягнувши рівнів, яких не спостерігалося з квітня 2021 року. Це зростання частки ринку ще більше підкріплює статус Біткоїна як провідного сховища вартості в межах криптоекосистеми.

Звіт також підкреслив стійкість Біткоїна в умовах різних регуляторних середовищ, особливо в умовах, коли регулятори США, включаючи SEC, посилюють контроль за цифровими активами, які не є Біткоїном. Біткоїн, у свою чергу, залишався переважно ізольованим від цього тиску, укріплюючи його роль як більш безпечного активу.

Щодо регіональних тенденцій, трейдери з США та Європи були основними драйверами цінової динаміки Біткоїна, зі зростанням активу на 2% під час торгівлі в США та на 4% під час європейських сесій за останній місяць.

Тим часом тривала картина продажу Біткоїна з Азії американським і європейським покупцям залишається незмінною і є постійним фактором у цінових коливаннях, тоді як попит з західних ринків часто компенсує тиск продажу з азійських ринків.