Критерії оцінки криптопроектів венчурними капіталістами: що важливо для інвесторів?

Ключові критерії, які венчурні капіталісти враховують при оцінці криптопроекту

При оцінці криптопроектів венчурні капіталісти (VCs) спираються на набір критеріїв, які відображають їхню інвестиційну філософію та потенціал проекту. Ці критерії можна поділити на три основні області: бізнес і стратегія, продукт і технології, маркетинг і спільнота.

У цій статті ми зібрали думки провідних венчурних капіталістів (VCs) у сфері криптовалют, щоб висвітлити те, що вони шукають при оцінці криптопроектів. Внески надійшли від експертів з Axia8 Ventures, Bing Ventures, Outlier Ventures та Capitable Group, які поділилися своїми поглядами на ключові критерії, що визначають, чи вартий проект інвестицій.

1. Команда засновників та лідерство

Для більшості венчурних капіталістів оцінка команди, що стоїть за стартапом, є критично важливим першим кроком у їхньому інвестиційному рішенні. Сильна, досвідчена та злагоджена команда може значно вплинути на потенціал успіху стартапу.

VCs зазвичай оцінюють історію засновників, лідерські навички, галузеву експертизу та здатність втілювати свою візію. Вони також звертають увагу на динаміку команди, наприклад, як добре учасники співпрацюють, справляються з викликами та адаптуються до змін у ринкових умовах.

Уейн Лін з Axia8 Ventures підкреслює: “Ми інвестуємо в людей спочатку. Візія засновника, адаптивність і стійкість є ключовими для нашого ухвалення рішень. Якщо засновник може піти на компроміси та вдосконалюватися кілька разів, навіть після невдач, ми знаємо, що у них є все необхідне для успіху”.

Цей підхід, зорієнтований на людей, критично важливий у ранніх етапах проектів, коли продукт все ще розробляється.

2. Візія та довгострокова стратегія

Довгострокова візія проекту є важливим аспектом для венчурних капіталістів при ухваленні інвестиційних рішень. Вони не лише зацікавлені в швидких прибутках; вони хочуть бачити чіткий план зростання проекту з часом. Проект має показати, як його цілі вписуються у більш широкі тенденції галузі, щоб залишатися актуальним у змінюваному ринку.

VCs шукають проекти, які можуть адаптуватися та залишатися сильними в майбутньому, а не лише ті, які добре працюють наразі. Сильна довгострокова візія допомагає інвесторам відчувати впевненість у тому, що проект досягне успіху в довгостроковій перспективі.

3. Регуляторна відповідність

З новими регуляціями відповідність вже не є опціональною — це необхідність. Проекти, що зосереджуються на правових питаннях, демонструють інвесторам, що вони менш ризикові. VCs віддають перевагу проектам, які готові до майбутніх регуляторних змін. Дотримання цих правових норм не лише знижує ризики, але й сприяє забезпеченню довгострокового успіху проекту, оскільки криптоіндустрія стикається зі строгішими правилами.

4. Відповідність продукту ринку

Відповідність продукту ринку є важливим показником для VCs, оскільки вона демонструє реальний попит на рішення, яке пропонує проект. VCs хочуть інвестувати в проекти, які вже визначили свою нішу та залучили користувачів або клієнтів. Ця тракція допомагає заспокоїти інвесторів щодо того, що проект є більше, ніж просто ідея — він має практичну цінність на ринку.

5. Мінімально життєздатний продукт (MVP)

Для багатьох VCs MVP є знаком реального прогресу. Метью Танг з Capitable Group пояснює: “Функціонуючий MVP є критично важливим, щоб усунути сумніви щодо життєздатності проекту. Це знак того, що команда може реалізувати свої обіцянки та що проект просувається в реальному житті”.

6. Масштабованість та технічна інфраструктура

Проекти повинні продемонструвати, що вони можуть рости, не жертвуючи своєю технологією. Масштабованість особливо важлива у сфері blockchain, де затримка в мережі або високі комісії можуть обмежити зростання. Венчурні капіталісти хочуть бачити, що технічна інфраструктура проекту може впоратися з збільшенням користувачів без зниження продуктивності.

7. Партнерство та стратегічні альянси

Сильні партнерства можуть значно підвищити довіру до проекту та його видимість на ринку. “Незалежно від того, чи це партнерство з VCs, співпраця на хакатонах або сесія AMA з медіа, що насправді має значення, так це створення цифрового сліду. Коли люди шукають ваш бренд, вони повинні бачити згадки про ці співпраці”, пояснює Аліна Лабюк, командир стратегічних партнерств BeInCrypto.

8. Спільнота та мережева ефективність

У крипто-середовищі сильна спільнота завжди була важливою для успіху проектів рівня tier-1. Багато провідних проектів за ринковою капіталізацією зросли, активно залучаючи свою спільноту до співпраці та спільного створення. Ця успішна модель надихнула нові проекти на прийняття подібного підходу.

Залучена спільнота стимулює прийняття через мережеві ефекти, де кожен новий користувач підвищує цінність для інших. Віддана спільнота також може допомогти проектам витримати коливання ринку, надаючи стабільність та підтримку під час складних часів, продовжуючи підживлювати зростання.

Висновок

VCs пріоритезують кілька ключових факторів при оцінці криптопроектів, причому сильне лідерство та динаміка команди часто є пріоритетними. Крім команди, відповідність продукту ринку, розвиток MVP, масштабованість та залучення спільноти є критично важливими компонентами, які інвестори враховують перед ухваленням рішень.

Зрештою, адаптивність та здатність орієнтуватися в регуляторному середовищі визначать довгостроковий успіх проекту. Прив’язуючи свої зусилля до цих основних критеріїв, крипто-стартапи можуть збільшити свої шанси на отримання фінансування та створення стійких підприємств.