Кореляція Bitcoin і китайського банку: вплив на криптовалютний ринок

Ціни на Bitcoin показують позитивну кореляцію за останні 30 днів з балансною відомістю Китайського народного банку.

Ціна Bitcoin позитивно корелює з розміром балансу Китайського народного банку (PBOC) протягом останніх восьми років.

PBOC розглядає величезний стимул у розмірі до 1 трильйона юанів ($ 142 млрд), щоб підтримати свою економіку, що призвело до стрімкого зростання азіатських фондових ринків, включаючи помітний підйом індексу CSI 300.

Деякі стверджують, що цей стимул може непрямо позитивно вплинути на Bitcoin, збільшуючи можливі інвестиції в блокчейн та криптовалютні проекти.

Ціни Bitcoin (BTC) здаються відстежувати зростання балансу китайського центрального банку за останні вісім років, підтримуючи помітну позитивну кореляцію за останні 30 днів.

Китайський народний банк (PBOC) утримує приблизно 6,22 трильйонів доларів вартості американських доларів на своїй балансовій відомості. На момент публікації коефіцієнт кореляції за останні 30 днів між ціною Bitcoin та розміром балансу PBOC становив 0,66, за даними джерела TradingView. Кореляція завжди була позитивною, за винятком 2016 року і з кінця 2022 по 2023 рік. З іншого боку, на момент написання ціни Bitcoin мали кореляцію -0,88 протягом 30 днів з балансом Федеральної Резервної системи, найнижчою розрізненою з 2016 року.

Сильна кореляція означає коефіцієнт від 0,6 до 0,9, а 0,8-1 вважається дуже сильною кореляцією. Кореляції - це статистична міра того, як пов`язані дві змінні і можуть використовуватися на фінансових ринках для прогнозування чи відстеження цін на активи.

Позитивна кореляція є помітною, оскільки ще на початку цього тижня PBOC повідомив, що розглядає можливість впровадження до 1 трильйона юанів ($ 142 млрд) капіталу в свої найбільші державні банки, щоб збільшити їх здатність підтримувати крихкую економіку.

Центральний банк також зменшив вимогу резерву для материкових банків на 50 базисних пунктів (БП) та знизив ставку реверс-репо на семь днів - процентна ставка, за якою центральний банк позичає кошти в комерційних банках - на 20 БП до 1,5%.

BTC зросли майже на 3% на цьому тижні і на 10% за місяць, за даними CoinDesk. Азіатські акції, очолювані Китаєм, також стрімко зросли внаслідок стимулюючої зброї PBOC. Індекс CSI 300 великих підприємств зросла на 4,5% у п`ятницю, приносячи збільшення цього тижня до 16% у найбільшому розробку з 2008 року.

Подібно до США, стимул Китаю спрямований на зниження безробіття та стимулювання бізнесу. Новий притік готівки може непрямо підвищити ціну Bitcoin, особливо з довгострокової перспективи, розповів аналітик ринку Нік Рак CoinDesk у повідомленні в Телеграм у п`ятницю.

«Стимулювання може призвести до збільшеного інвестування в компанії з блокчейном, що можуть включати технології для майнінгу та стартапи», - сказав Рак. «Обережні фонди також можуть збільшити свою експозицію до криптовалютних інвестицій за кордоном, наприклад, в біржово-внесених компаніях та ETF в Гонконзі».

Деякі стверджують, що бонус не буде обмежений тільки Bitcoin, оскільки всі ризиковані активи очікують підйому в наступних місяцях.

«Це всі зелене світло для глобальних ризикових ринків, оскільки американські акції встановлюють нові ATH вже в третій раз на цьому тижні, допомагаючи швидким огнем фуріозних стимулів відновити довго борючуся китайську економуку», - сказав Огюстин Фан, керівник інсайтів у SOFA, CoinDesk. «Це змусило лидерів макро спостерігати законний розкіш на всі ризикові активи на даний час, здавалося б глобальний синхронізований рух полегшення, що нагадував легкі гроші з епохи QE».

«Природно, ціни на криптовалюту все ще високо корелюють з результатами акцій. Однак настрій інвесторів, схоже, змінився на режим `купуйте спад`, а ризик-винагорода підтримує подальшу ралі з усуненням або з мінімальними катастрофічними катализаторами на горизонті», - додав Фан.