WisdomTree: вплив ставок ФРС на криптовалютний ринок ➤ Cryptovsesvit ₿

WisdomTree report: вплив зниження ставки ФРС на криптовалютний ринок

Відомий постачальник ETF та ETP WisdomTree щойно опублікував цікавий звіт, який аналізує вплив макроекономічних виборів Федерального резерву на криптосектор.

Аналітики Dovile Silenskyte та Blake Heimann підкреслюють історичну тенденцію графіка Bitcoin порівняно з тенденцією ставки Феду, виділяючи кореляцію.

Варто зазначити, що в 2024 році криптосектор в цілому показав зростаючу інституціоналізацію на тлі успіху американських фондів ETF.

Давайте розглянемо всі деталі нижче

Зведення

WisdomTree: макроекономічні ходи Феду та вплив на криптосектор Графік Bitcoin порівняно з тенденцією ставок Феду Інституціоналізація Bitcoin та крипто в 2024 році за даними WisdomTree

Аналітики Dovile Silenskyte та Blake Heimann відповідно Дослідження цифрових активів та Кількісне дослідження від WisdomTree вивчають вплив Феду на криптосектор.

У своєму останньому звіті вони показують, як макроекономічні вибори Федеральної резервної системи мають сильний вплив на тенденцію Bitcoin та всього криптовалютного ринку.

Історично, коли Президенти Бен Бернанке, Джанет Йеллен та Джером Пауелл підтримували фазу кількісного послаблення, спекулятивні продукти мали тенденцію показувати гарні результати.

Коли ж чиновники Феду обирали політику стягування, ринки з ризиком показували графічну слабкість.

Це впливає на тезу WisdomTree, що низькі ставки на облігації уряду США підтримують ціну провідних криптовалют на биковому ринку.

Навпаки, сценарій високих процентних ставок, як на той час було помічено наприкінці 2022 року, сприяє зниженню цін на криптофронті.

Загалом, це припущення також вірне для фондових індексів та окремих акцій, розглянутих як спекулятивні інвестиційні продукти.

Базовий концепт полягає в тому, що в умовах низьких процентних ставок інвестори більше схильні шукати отримання прибутку в більш ризикованих інвестиціях, а з високими ставками вони «задовольняються» доходами від облігацій.

Не випадково, зате, що нещодавнє зниження Федералом ставок на 50 пунктів викликало бикову фазу в короткостроковому плані на S&P500 та крипто.

Фед оголосив несподіване зниження ставки на 50 пунктів.

Bitcoin: pic.twitter.com/BBisO9b83n — Dan McArdle (@robustus) 3 березня 2020 р.

Дуже цікаво також згадати тезу Elliot Wave International, відповідно до якої Фед сам слідує ринковій тенденції зі зниженням ставок, а не навпаки.

Дворічні доходи Управління з фінансування урядових позик, схоже, історично рухаються вперед порівняно з макроходами федерального банку США.

Згідно з звітом WisdomTree, Bitcoin та криптосектор показують позитивну динаміку на ринку, коли Фед застосовує експансивну грошову політику.

Порівнюючи графік основної криптовалюти з історичною тенденцією ставок Феду, ми відразу ж помічаємо цю технічну кореляцію.

Від березня 2020 року до лютого 2022 року, коли доходи зі ставок майже дорівнювали нулю на 25 базисних пунктів, Bitcoin зросла приблизно на 500%.

Протягом того ж періоду індекс S&P500 провідних біржових компаній у Сполучених Штатах спостерігав підйом цін на близько 70%.

Коли ж з березня 2022 року до наступного року, Фед почав знижувати свою ціль з обмеженою грошовою політикою, ціни рухалися в протилежному напрямку.

Bitcoin втратила 60%, тоді як S&P500 (менш волатильний, ніж крипто) впав на 10%.

Здається, тому, що, поза припущеннями WisdomTree, є тісна залежність між процентними ставками та результатами активів з ризиком.

Це тому, що інвестори за своєю природою завжди мають на меті отримання вищого доходу для свого портфеля та постійно шукають можливості.

Нагадуємо вам у будь-якому випадку, що в минулому такі різкі втручання з боку ФЕД з гострими зниженнями процентних ставок на 50 пунктів чи більше майже ніколи не були сприйняті доброзичливо ринком.

У 2000 та 2008 роках, разом із подібними маневрами федерального органу, американські ринки пережили роки значного спаду.

За джерелом: https://x.com/nishkumar1977/status/1836422942428926192

Інституціоналізація Bitcoin та крипто в 2024 році за даними WisdomTree

За даними WisdomTree, не лише Фед впливає на тенденцію Bitcoin та криптовалютного ринку, але є до цього зовнішні фактори.

2024 рік був, наприклад, роком, який ми пам`ятатимемо довго як період інституціоналізації цифрових ресурсів.

Загалом все більше і більше інституційні інвестори приймають розширення світу крипто, узгоджуючи з американським регулюванням.

У червні відбулося схвалення SEC точкових криптовалютних ETF на Bitcoin, тоді як у травні було схвалення тих самих продуктів на Ethereum.

Ця подія відкрила двері для прямих інвестицій від багатих інвесторів, які до цього часу були стійкими до викладання через платформи, не гарантовані державою.

Результати тенгібелі: крипторинок побачив втечу приблизно 500 мільярдів доларів з початку січня 2024 року, з 1,7 до поточних 2,2 трильйона доларів.

Зокрема на Bitcoin ETF було укладено угод на суму 410 мільярдів доларів на сьогодні, з накопиченим міждашкільним потоком у 17,7 мільярда доларів.

Загальний кількісний обсяг цих продуктів сягнув рівня 57,5 мільярдів доларів, які в основному управляються BlackRock, Grayscale, Fidelity та ARK.

Глобальний простір крипто індексних ETP також записав значні припливи, з понад 16 мільярдів доларів входів з початку року.

Лавина активів, що надходить в ці продукти протягом року, підкреслює тенденцію до прийняття та популярності ETP як інструмента доступу до цього виростаючого та швидко зростаючого класу активів.

За даними WisdomTree, такий сценарій буде мати сприятливий вплив також на інші крипто, такі як Solana та Ethereum, які переживають моменти сильного привабливості на ринку.

Рухи Феду можуть мати все менший вплив на зміну цін на крипто, оскільки ці продукти приймають великі інвестори.

Вплив ставки ФРС на крипторинок: дослідження WisdomTree

Зведення

Інституціоналізація Bitcoin та крипто в 2024 році за даними WisdomTree