Цифрові валюти ЦБ можуть змінити майбутнє платежів

Готівка з дійсним терміном придатності? Як CBDC можуть позичити (радикальну) ідею

Забудь про гроші, які ти ховаєш під матрац – а що, як твої гроші почнуть втрачати вартість, як буханка хліба? Це може здатися сюжетом для науково-фантастичного фільму, але практично забута економічна теорія під назвою `Фрейгельд` (Вільні Гроші) саме це й пропонувала. Хоча здається дивною, ця концепція має несподівану актуальність для майбутньої системи платежів, особливо з поширенням CBDCs.

Центральні банківські цифрові валюти обговорюються у місті, з більш ніж 130 країн по всьому світу активно досліджують або розробляють їх. Ця цифрова форма фіатної валюти країни, видається та регулюється її центральним банком, обіцяє швидшу та ефективнішу систему платежів.

Навіть у разі, якщо Swift розробляє рішення для міжнародних платежів, здається, речі рухаються дуже швидко, але чи ми не поспішаємо до біди? Перед зануренням у майбутнє з CBDC, чи країни та особи не повинні уважно взважити потенційні переваги в порівнянні з ризиками? Часова бомба з грошима та зв`язок з CBDC

Фрейгельд, дитина німецького економіста Сильвіо Гезеля, уявляв собою валюту, яка втрачає вартість з часом. Уявіть собі, що це, неначе попередньо оплачена подарункова картка з тиканням годинника. Цей `плата за зберігання` підштовхувала б людей витрачати, тримаючи економіку в русі. Накопичення готівки виключено, оскільки ваші гроші фактично втрачали б вартість.

Радикальні ідеї Гезеля можуть і не бути основним планом, але вони пропонують думки-зачаровані лінзи, через які можна оцінити потенційні переваги (та проблеми) цифрових валют.

Хоча це значно віддалено від поняття прострочених грошей, CBDCs надають центральним банкам небачене керування цифровою валютою. Це відкриває двері для функцій, які можуть здатися ехом Фрейгельду або чогось набагато худшого. Фактично, забудьте про державу-няню; з CBDCs у ваш кишеню може переміщатися алгоритмічний авторитарізм. І якщо купівля цукрового газованого напою, тільки для того, щоб попередньо налаштований `цукровий податок` автоматично було віднято з вашого балансу CBDC, може здатися перемогою в галузі громадського здоров`я на поверхні... Ну... Це може і не бути так.

Цей, здається, безшкідливий `толчок` відкриває класний схил: що, якщо та ж сама система CBDC почне автоматично віднімати за проїзд на червоне світло, пізню оплату в бібліотеці або забування про чищення зубів? Межа між лагідними стимулами та втручальним мікроуправлінням затуманюється настільки швидко, наскільки ви можете сказати `фінансова дистопія`.

Індивідуальна свобода дозволяє вам самостійно приймати власні рішення, а CBDC може просто обмежити ці рішення, що, незважаючи на добре ставлення, викликає серйозні побоювання. Ми заслуговуємо фінансової системи, яка сприяє особистій відповідальності, а не тієї, яка робить нас дитинами. Ось кілька додаткових моментів для розгляду: Ризики конфіденційності та зміна динаміки влади: CBDC може відстежувати кожну трансакцію, надаючи урядам (або ще гірше, хакерам) повну картину ваших звичок витрат. Це означає, що більше не буде приватності для ранкового кавового бігу, ані для спонтанного розмаху. Ефект `Чорне дзеркало`: А якщо ви перейшли дорогу на червоне світло? Ваш доступ до елементарних послуг може бути обмежений... Майбутнє, де соціальні кредитні бали пов`язані з балансами CBDC, безсумнівно, страшне, оскільки збільшене контроль за фінансовими операціями уряду може призвести до централізації влади та обмеження індивідуальних свобод. Цілеспрямовані стимули, цілеспрямовані закриття: CBDC можуть бути використані для гіперцілеспрямованих пакетів стимулів. Потрібно підтримати певну галузь? Громадяни можуть отримати CBDC, призначені для витрат у місцевих підприємствах у цьому секторі. Але зворотна сторона цієї монети страшна, бо це може призвести до сценарію, де уряд може вимкнути ваш доступ до CBDC під час протесту, означаючи, що фінансові інструменти, призначені для уповноваження, можуть стати інструментами контролю. І хто контролює вартість? Переосмислення вартості є критичним, оскільки Центральні Банки, ймовірно, будуть покладатися на процентні ставки і контроль над грошовим обігом, але динаміка може відрізнятися від традиційних методів.

Схоже, що замість «тривання CBDC-обтікачів», урядам слід було б фокусуватися на фінансовій освіті та сприянні здоровим виборам.

Дискусія щодо CBDC щойно почалася, і головне полягає в тому, що, хоча CBDC тримають обіцянку, вона не повинна йти в повід з нашою фінансовою свободою та конфіденційністю. Відповідно, особи мають вимагати обережного підходу, який надає пріоритет індивідуальній свободі над алгоритмічним владарюванням. Чи Поспішаємо ми Головиною у Проблему?

Це не означає, що CBDC є в собі погані. Потенційні переваги – швидші транзакції, фінансова включеність – неоспоримі. Проте важливо провести щирі бесіди про потенційні підводні камені перед зануренням. CBDC – це більше, ніж просто нова система платежів; вони представляють парадигмальний зміна у спілкуванні урядів та установ з нашими фінансовими життями.

Як і з багатьма іншими речами, вирішальний момент тут, здається, полягає в досягненні балансу. Інновація може розвиватися поруч з надійними заходами безпеки, щоб ми могли забезпечити, що CBDC стануть інструментом для прогресу, а не воротами в майбутнє, взяте з науково-фантастичного кошмару. Це, в свою чергу, робить прозорість та публічний діалог обов`язковими, перш ніж ми застрягнемо в цифровій фінансовій системі з непередбаченими наслідками.

Так чи відкриють CBDC нову еру програмованих грошей, або ж вони просто відтворять нерівності минулого? Час покаже, але одне впевнено: майбутнє платежів стане цікавим.