Крипторинок у відчутному падінні: BTC та альткоїни впали на фоні зменшення ліквідності і зростання попиту на золото

Сьогоднішні криптовалютні ринки: BTC та альткоїни падають на фоні зменшення ліквідності і зростання попиту на золото.

Криптовалютний ринок наразі заповнений червоним, оскільки затяжні торгові напруження та стискування ліквідності у фінансовій системі США призводять до зростання попиту на безпечні облігації казначейства.

Bitcoin (BTC)$105,699.49 впав нижче своєї 200-денної ковзної середньої, торгуючись поблизу$104,500, що становить 6% зниження за 24 години. Інші основні токени, такі як ether (ETH)$3,784.46, XRP$2.2899, solana (SOL)$181.39, DOGE$0.1830 та BNB$1,069.07, знизилися на 8-12%.

Індекс CoinDesk 20 впав майже на 9% до3,389 пунктів. Тим часом, індексCrypto Fear & Greed перебуває на рівні22, що сигналізує про крайній страх інвесторів вперше з моменту, як принаймні відбулася криза на ринку в квітні.

Згідно з Тимоті Місиром, керівником досліджень у BRN, розпродаж є тактичним ліквідним заходом на фоні макроекономічної невизначеності.

«Позиціювання повинно бути оборонним: зменшити кредитне плече, тримати готівку, та використовувати поетапні покупки на рівні $104,000–$108,000, якщо ліквідність дозволяє», – зазначив Місир у дописі для CoinDesk.

«Структурні наративи (прийняття ETF, облігації, фундаментальні показники мереж) залишаються незмінними, але сьогоднішнє середовище винагороджує дисципліну: захищайте основний BTC, обережно ставтеся до ETH та альткоїнів, і чекайте підтвердження стійких покупок, перш ніж відновлювати напрямковий ризик», – додав він.

Позиціонування деривативів

Ф`ючерсний ринок BTC демонструє стабільність, з Open Interest, що залишається стабільним на рівні приблизно$25.7 мільярда, а річний базис на 3 місяці залишається міцним у діапазоні 5-6%. У суттєвій зміні порівняно з попередніми днями, ставки фінансування зараз є рівними на всіх основних майданчиках. Ринок опціонів BTC демонструє екстремальні, суперечливі настрої.24-годинна обсяг Put/Call показує слабку ведмежу упередженість з розподілом 45-55 на користь путів. Однак цього перевищує зростаючий1-тижневий 25 Delta Skew на рівні приблизно 21%. Це надзвичайно високий позитивний нахил свідчить про агресивне позиціонування та величезну премію, що сплачується за короткострокові опціони колл, що сигналізує про сильну впевненість у короткостроковому зростанні, незважаючи на активний попит на захист зниження. Дані Coinglass показують$1.2 мільярда ліквідацій за 24 години, з розподілом 78-22 між довгими та короткими позиціями. Лідерами за величиною ліквідацій стали ETH ($414 мільйонів), BTC ($268 мільйонів) та інші ($109 мільйонів).

Теплова карта ліквідацій Binance вказує на$103,800 як на основний рівень ліквідації, за яким слід стежити в разі падіння ціни.

Розмова про токени

Весь криптовалютний ринок потерпає у п`ятницю після продовження падіння, коли кілька активів досягли багатомісячних мінімумів. Ether торгується на рівні$3,730 після падіння більш ніж на 7% за останні 24 години, тоді як BNB, LINK та SUI впали на більш ніж 10%. Цей рух був спровокований черговими ліквідаціями позицій деривативів на суму$1.2 мільярда, з$840 мільйонів на довгий бік, що додало до проблем з минулими вихідними, коли була ліквідована сума$19 мільярдів. Акції також демонструють слабкість, оскількиS&P500 втратив 3.3% своєї вартості за останній тиждень, що повторюється на більш ліквідному і спекулятивному криптовалютному ринку. Більша частина ринку альткоїнів залежить від напрямку біткоїна; якщо він зможе утриматися вище психологічного рівня підтримки на$100,000 і, можливо, ще важливіше, на рівні$98,000, це може дати імпульс альткоїнам для відновлення. Якщо ці рівні будуть пробиті, спостерігачі задумаються, чи не йде криптовалютний ринок назад у жахливий ведмежий ринок, цикл, про який багато аналітиків стверджували, що не відбудеться цього разу через інституційні потоки в крипто ETF та купівельну спроможність цифрових активних казначейських компаній (DAT).