Ліквідації на крипторинку: коливання, консолідація та заповнення гнучких рівнів

Основні ліквідації призводять до коливань і консолідації, зазвичай супроводжуються заповненням нижнього гнучкого рівня

12 жовтня 2025 року (09:58 UTC) Crypto Rover у тривісіонній діаграмі зазначив, що крипторинки мають ту ж структуру ринку після трьох великих ліквідаційних подій. Чітко позначені рухи вказують на: Чорний понеділок (історичний пік зниження з 55 тис. до 94 тис., або 29 відсотків), Тариф 1.0 (з 132,5 тис. до 87 тис., або 29 відсотків) і Тариф 2.0 (з 140 тис. до 110 тис., або 21 відсоток). Кожен панель є денними свічками і вказує на ліквідаційну свічку, наступний багатоденний період коливань і заповнений нижній гнучкий рівень пізніше. Такі процентні рухи базуються на цінових діапазонах біржі, представлених на скріншотах Crypto Rover та тікерах бірж (Binance, Coinbase).

Модель ясна.

Після кожної великої ліквідаційної події ми спостерігаємо коливання і консолідацію.

Іноді це навіть супроводжується заповненням нижнього гнучкого рівня.

Forced-Sell Volumes

Зростання ліквідацій, що відбулося з 10 по 12 жовтня 2025 року, співпало з цією подією. Монітори в реальному часі (с snapshots CoinGlass, використовувані у спільнотових постах) зареєстрували 24-годинну ліквідацію на загальну суму 597,8 млн доларів, значна частина з яких була довгою, а попередні системні ліквідації у 2020 і 2021 роках перевищували 10 млрд доларів у екстремальних сесіях. Тренд, визначений Crypto Rover, полягає в тому, що сплески примусових продажів відбуваються під час внутрідіяльної волатильності, за якою слідує консолідація з низьким обсягом.

У випадку Тарифів 2.0 (жовтень 2025 року) графік Crypto Rover вказує, що ціна коливається між 106 тис. і 125 тис. протягом перших 72 годин після падіння. Профілі обсягу вказують на зменшення обсягу торгівлі протягом коливань, що погоджується з делевериджем та виведенням ліквідності.

Заповнення нижнього гнучкого рівня при повторних тестах

Crypto Rover показує повторюване заповнення нижнього гнучкого рівня — ціна повертається і відвідує локальний низький гнучкий рівень, залучаючи залишкові стопи і ліквідність. Графік Тарифів 2.0 вказує на гнучкий рівень на початкових етапах року на рівні приблизно 105-108 тис., що могло б слугувати рівнем короткострокового повторного тесту. Період Crypto Rover має високу кореляцію (r=-0.7) між BTC та акціями, коли відбувається макро-шок, що підтверджує причинну роль стресу ліквідності на перехресних ринках.

Використані метрики трейдерами для виведення з патерна

Урок Crypto Rover переводиться у наступні правила: вважайте ліквідаційний мінімум робочою пасткою ліквідності; очікуйте 1-2 тижні коливань з низьким обсягом у діапазоні 10-25%; спостерігайте за значеннями повторного тесту гнучкого рівня у діапазоні 3-8% від початкових мінімумів консолидації. Потоки китів на блокчейні та глибина книги замовлень на біржі CoinGlass ліквідаційні карти можуть підтвердити, чи відбувається заповнення гнучкого рівня, чи ні.