Зростання волатильності Біткойна через закриття уряду США та ризики бюджету

Зростання волатильності Біткойна на тлі закриття уряду в США і ризики дефіциту

Зростання цін на Біткойн, золото та акції не залишає холодними інвесторів, проте це супроводжується короткостроковою волатильністю, і рекордні максимуми можуть відволікати увагу від зростаючої загрози дефіциту бюджету США, стверджують аналітики.

«Кожне закриття, кожне протистояння, кожна суперечка про запозичення підкреслює, що США живуть не по кишені», – написав Найджел Ґрін, гендиректор фінансової консультаційної компанії deVere, у нотатці, надісланій Decrypt. «Проте інвестори продовжують діяти так, ніби рекордні максимуми акцій і легка ліквідність роблять борг неважливим. Це не так».

Конгресменська бюджетна агенція у січні прогнозувала, що дефіцит бюджету США досягне 1,9 трильйона доларів у 2025 році. Але нинішні дані Міністерства фінансів показують, що фактичний дефіцит досяг 1,973 трильйона доларів, що свідчить про збільшення дефіциту на 76 мільярдів доларів у порівнянні з аналогічним періодом минулого фінансового року.

На момент написання Біткойн втратив близько 0,8% за останній день і наразі торгується за 122,000 доларів, згідно з даними агрегатора цін на криптовалюту CoinGecko. Раніше цього тижня BTC піднявся до нового історичного максимуму вище 126,000 доларів. Але нещодавно S&P 500, Nasdaq 100, золото та срібло перевищили результати Біткойна.

Це типовий випадок, коли Біткойн відстає від акцій та дорогоцінних металів, сказав Юліо Морано, керівник досліджень CryptoQuant, у розмові з Decrypt.

«Біткойн може наздогнати ці активи в найближчі тижні, оскільки кореляції стали позитивними після місяця негативу», – сказав він. «Щодо золота, Біткойн зазвичай слідує за його рухами з затримкою».

Але все ще спостерігається сплеск індексу волатильності Біткойна, який відстежує волатильність у ціні Біткойна в доларах США, вимірюючи стандартне відхилення щоденних доходів у 30-денних проміжках.

Індекс впав до 0,88% 28 вересня – всього за кілька днів до закриття уряду США 1 жовтня. З того часу волатильність BTC стабільно зросла до 1,17%, згідно з Bitbo. Це приблизно на тому ж рівні, що й місяць тому, і все ще значно нижче, ніж наприкінці березня, коли волатильність Біткойна зросла до 2,87% на тлі тарифного збурення.

«Крипторинки, ймовірно, залишаться неспокійними, але в загальному будуть підтримувані наступного тижня, під керівництвом Біткойна, якщо тільки потоки ETF залишаться позитивними і не з`явиться новий макроекономічний шок на тлі триваючого закриття уряду США», – сказав аналітик Bitunix Дін Чен у коментарі для Decrypt.

Навіть незважаючи на те, що торговий сеанс у п`ятницю лише починається, вливання в ETF Біткойна вже досягли рівня минулого тижня, згідно з даними лондонського інвестиційного менеджера Farside Investors. Станом на закриття четверга ETF Біткойна залучили 2,7 мільярда доларів нових коштів цього тижня.

Навіть якщо ринки будуть в цілому підтримуватись наступного тижня, за словами аналітика, користувачі на Myriad – прогнозному ринку, що належить компанії-матері Decrypt DASTAN, очікують побачити більше червоного, ніж зеленого впродовж вихідних.

Невдовзі після відкриття ринку в Нью-Йорку в п`ятницю вранці, прогнозувальники Myriad оцінюють, що існує 51,2% ймовірності того, що BTC спостерігатиме більше червоних, ніж зелених свічок від теперішнього часу до понеділка, 12 жовтня.

Аналітики криптобіржі Bitfinex мали дві думки щодо акцій і криптовалют, які встановлюють нові рекорди в умовах закриття уряду США.

«Ринки акцій, які торгуються поблизу рекордів, поки закриття триває, створюють надійну обстановку, що вказує на те, що макроекономічний фон залишається підтримуючим для спекулятивного зростання цін активів», – сказали вони Decrypt. «Однак це також може розглядатися як дисконект, що маскує зростаючий фінансовий стрес, оскільки офіційні дані про національні показники не були опубліковані».