Цифрова валюта центрального банку: можливості та ризики

Централізована цифрова валюта центрального банку: краткий посібник

З криптовалютами, які розкривають недоліки традиційних платіжних систем, центральні банки почали досліджувати концепцію централізованої цифрової валюти, що видана центральним банком.

Продовжуйте читати, щоб дізнатися, в чому полягає відмінність між ЦЦДВ та криптовалютами, які можливості та ризики вони несуть, а також спірні питання, які їх оточують.

Це рекламний матеріал із джерела Лаури Шин `Unchained` та опублікований CoinDesk.

Централізована цифрова валюта центрального банку (ЦЦДВ) - це блокчейн-базова цифрова форма фіатної валюти, видана та управляється центральним банком.

Оскільки ЦЦДВ фактично є блокчейн-версією національної валюти країни, вона автоматично вважається легальним платежем і може використовуватися для платежів. Основна ідея, що переслідується ЦЦДВ, - це пропозиція урядово санкціонованої цифрової платіжної системи, що вирішує проблеми ефективності платежів у державі.

ЦЦДВ відрізняються від криптовалют значною мірою. Головна особливість криптовалют - децентралізований аспект. Децентралізовані цифрові валюти, такі як Біткоїн, є безродмежними, безпосередніми та нецензурними. Операції між користувачами відбуваються на публічних блокчейнах, і ніхто не може сказати користувачеві, що він може або не може робити зі своїми цифровими грошима.

У випадку ЦЦДВ центральний банк контролює цифрову валюту та контролює транзакції, що, в свою чергу, дає йому змогу приймати такі заходи, як замороження коштів, включення адрес цифрових гаманців до чорного списку, а також пряма стимуляція осіб витрачати свої гроші (на відміну від заощадження), особливо якщо ЦЦДВ є програмованою.

Оскільки більшість ЦЦДВ все ще знаходяться на етапі концепції, нам доведеться зачекати й побачити, як саме вони будуть працювати (особливо за межами національних кордонів) та рівень контролю, який матимуть центральні банки.

Існують два основних типи ЦЦДВ: оптом та роздріб.

Класифікація залежить від призначених користувачів: перші призначені для фінансових установ, а інші - для громадськості.

Оптові ЦЦДВ націлені на фінансові установи, які можуть використовувати їх для міжбанківських транзакцій.

Для роздрібних ЦЦДВ призначеність користувачів - громадськість для повсякденних транзакцій, таких як купівля товарів і послуг та переказ грошей. Ідеальною ситуацією є таке, що роздрібні ЦЦДВ узгоджуються з традиційними банківськими рахунками та готівкою. Однак для визначення впливу на традиційні фінансові системи ще занадто рано, оскільки ЦЦДВ ще не до кінця виконані.

ЦЦДВ мають потенціал змінити фінансову ландшафт. Однак ще рано сказати, чи буде загальна зміна позитивною чи негативною для суспільства. Ось огляд можливостей та ризиків, які вони пропонують.

Переваги:

• Виключення ризику сторонніх осіб: система ґрунтується на стабільності центрального банку, на відміну від традиційних фінансів, де комерційні банки є контрагентами.
• Зменшення витрат: центральні банки матимуть безпосередній контакт з громадськістю, знявши поточну дороговартісну банківську інфраструктуру. Це може призвести до зниження витрат на операції.
• Фінансова інклюзивність: ЦЦДВ мають потенціал створювати фінансову структуру, яка спрощує доступ до фінансових послуг.

Недоліки:

• Повна відсутність приватності: для ЦЦДВ буде потрібно значна кількість особистої інформації. Видавництво центральних банків несе відповідальність за контроль шахрайства та визначення законності операцій. Уряд матиме доступ до фінансової інформації без посередництва третіх сторін.
• Контроль уряду над споживацькою поведінкою: ЦЦДВ можуть стати інструментом, яким уряд спонукає споживачів до певних практик, що відповідають його політиці. Наприклад, уряд може програмувати ЦЦДВ так, що ним можна купувати лише певні товари та послуги, але не інші.
• Ризик централізації: з ЦЦДВ центральні банки, ймовірно, будуть єдиною сутністю, яка контролюватиме цифрову валюту, створюючи єдину точку вразливості, яку хакери можуть використати, що може мати руйнівні наслідки для економіки у разі вторгнення.

Чому ЦЦДВ вважаються спірними?

Головна проблема традиційних фінансів полягає в контролі сторонніми особами, такими як банки, проведення транзакцій. ЦЦДВ займатимуть ще більший контроль і дають уряду прямий доступ до фінансової інформації всіх громадян.

Крім того, якщо ЦЦДВ буде програмованою, уряд зможе активно стимулювати або дезактивувати певні дії своєї населення. Наприклад, він може прямо заборонити громадянам купувати алкоголь або сигарети, якщо уряд бажає активно зменшити споживання. Ясно, що доступ і контроль в такій ситуації дають потенціал для зловживання.

У світі, де люди скаржаться на відсутність приватності в наслідок утрудненого втручання та спостереження со стороны уряду, ЦЦДВ тільки збільшать проблеми.