Перезавантаження криптовалютного ринку: як забезпечити довіру та відповідність у 2025 році

Перезавантаження на півроку: що має пріоритезувати криптовалютний сектор у другій половині 2025 року

Друга половина 2025 року стане перевіркою надійності для криптовалют. Оскільки MiCA тепер визначає, як працюють біржі в ЄС, перевага переходить від зростання за будь-яку ціну до ліцензованих, підлягаючих аудиту та пов`язаних з банками платформ. Переможці зроблять дотримання вимог непомітним, розрахунок - програмованим, а довіру - вимірювальною.

На думку Майка Романенка, CVO та співзасновника Kyrrex, ми переходимо з ринку, який часто був спекулятивним і незрілим, до зрілої, регульованої фінансової екосистеми. Увага пересувається з чистих інновацій на надійну інфраструктуру, регуляторне дотримання та створення інституційної довіри.Отримайте ліцензію, підтверджуйте резерви, публікуйте аудити.

В умовах посилення MiCA ринок швидко консолідується. Де в 2022 році було більш ніж 500 активних бірж у світі, майбутнє належить ліцензованим суб`єктам. Отримання ліцензії як постачальника послуг криптоактивів (CASP) відповідно до рамок MiCA або еквіваленту, такого як клас 4 віртуальних фінансових активів (VFA) на Мальті, більше не є елементом, що відрізняє, а базовим умовою для виживання.

Ця трансформація не просто пов`язана з уникненням штрафів; вона полягає у створенні довіри, що є основою для інституційного капіталу. Щоб зміцнити цю довіру, платформи повинні зобов`язатися до регулярної публікації підтвердження резервів та проходження незалежних аудитів. На ринку, що переходить від непрозорості до прозорості, підлягаюче аудиту підтвердження платоспроможності та безпеки стає найбільш надійним шаром криптовалюти.

Автоматизуйте дотримання на рівні біржі.

Маючи ліцензію як основу, наступним пріоритетом є впровадження дотримання безпосередньо в інфраструктуру платформи. Це означає перехід від ручних перевірок до повністю оркестрованої системи для процесів `Знай свого клієнта` (KYC) та боротьби з відмиванням грошей (AML). Завдяки інтеграції API звітності та використанню моніторингу транзакцій в реальному часі, біржі, що відповідають MiCA, можуть запропонувати безперешкодну реєстрацію для користувачів та токен-проектів.

Біржі, ліцензовані відповідно до класу 4 VFA на Мальті, такі як Kyrrex, більше не обмежуються виконанням торгів. Вони дедалі більше функціонують як частина регуляторної інфраструктури довіри, де дотримання функцій є інтегрованим елементом системи.

Для токен-проектів та користувачів це означає безперешкодну реєстрацію, спрощений KYC та автоматизований AML - все в одному місці. Оскільки виконання MiCA набирає сили по всьому ЄС, ліцензовані платформи не лише встигають за змінами, а й беруть на себе лідерство. На ринку, що швидко переходить від непрозорості до прозорості, регульована біржа стає найсильнішим і найбільш надійним шаром криптовалюти.

Хоча ця модель на базі біржі є прихистком для токен-проектів і трейдерів, вона є найбільш потужною, коли цей регульований каркас підключений до ширшого фінансового світу. Поява надійних платіжних систем показує, як це вже відбувається.

Підключення до платіжних систем класу банку.

Найпотужніша модель пов`язує цей регульований каркас з ширшим фінансовим світом. Платіжні системи B2B досягли точки кипіння. Недавнє тестування Регульованої Системи Розрахунків (RSN), яке проводили фінансові гіганти, такі як Citi, J.P. Morgan та Visa, підтвердило, що токенізовані гроші та цінні папери можуть бути розраховані цілодобово на єдиному реєстрі, все в межах регуляторних норм.

Для бірж доступ до таких мереж, як RSN, означає програмовану ліквідність цілодобово та мінімізацію контрагентських ризиків. Один яскравий приклад - платформа цифрових платежів Kinexys від J.P. Morgan, яка вже обробляє понад 2 мільярди доларів щодня, дозволяючи бізнес-клієнтам виконувати міжнародні платежі через смарт-контракти. Ці системи демонструють, що основа закладена для криптовалют, щоб позбутися експериментальної репутації та стати повноформатною частиною основних фінансів.

Ризики реальні. Для корпорацій це означає, що розрахунки по дебіторській заборгованості відбуваються за хвилини, а не за дні, по різних класах активів і юрисдикціях, що звільняє капітал та мінімізує валютний ризик. Для бірж доступ до мереж, таких як RSN, означає програмовану ліквідність: токенізовані скарбниці можуть використовуватися як повторно використуване забезпечення, виконання на маржі автоматизоване, а контрагентський ризик мінімізований до коду.

Ці потужні B2B-рішення не є ізольованими тестами. Вони є відчутним доказом зміни парадигми, що відбувається на ринку. Вони демонструють, що основа закладена, і криптовалюта позбавляється атмосферності тестування, щоб стати частиною основних фінансів повністю.

Операціоналізація токенізованих скарбниць і ліквідності.

Останній крок - це використання нової інфраструктури для розблокування капітальної ефективності. З платіжними системами класу банку програмованість вже не є абстрактною ідеєю. Токенізовані трежері можуть бути використані як повторно використане, реальний час забезпечення, що робить виконання на маржі повністю автоматизованим і радикально зменшує ризик.

Для корпорацій і інституційних учасників це дозволяє впроваджувати складні стратегії управління скарбницею, такі як автоматизовані переміщення активів для генерування доходу без жертвування ліквідністю. Це реалізує основну обіцянку цифрових активів: створення більшефективної, чутливої та безпечної фінансової екосистеми, де капітал завжди продуктивний.

Ті, хто проактивно узгоджує свої дії з еволюціонуючими стандартами, стають опорами довіри в новій криптоекономіці. З MiCA-акредитованим зберіганням (криптоактиви, що зберігаються надійно відповідно до регуляції ЄС), реальними розрахунками (миттєве завершення транзакцій) та прозорістю на вимогу (регулятори та користувачі можуть отримати доступ до даних у будь-який час), регульовані платформи більше не конкурують за обсяг - вони конкурують за надійність. У той час як учасники інституційного ринку шукають законні шлюзи, саме ті біржі, які можуть запропонувати регуляторну ясність і можливості програмованих фінансів, визначатимуть наступний цикл.

Ця нова ера заснована на репутації, отриманій через аудиторську прозорість, безпеку та безперешкодну інтеграцію з фіатними та токенізованими платіжними системами.

Отримання довіри через інфраструктуру та регуляцію.

На цьому етапі 2025 року перезавантаження полягає не в гонитві за заголовками - це про побудову архітектури, яка здобуває довгострокову довіру. Друга половина року - це момент, коли інфраструктура та регулювання зливаються, і справжні гравці проявляються. Біржі, що використовують банківські API, реєстраційні реєстри та програмовані платіжні системи, не лише сучасні; вони прибирають тертя в масштабах.

Дотримання вимог MiCA стало базовим стандартом, а не унікальною рисою. Довіра більше не є абстракцією – її вимірюють за допомогою часток на ланцюгу, аудиторських потоків і автоматизованого AML.

Заклик до дії чіткий:

• Біржі: Забезпечте ліцензування, публікуйте аудити та вбудовуйте API звітності.
• Проекти: Обирайте майданчики з ліцензією CASP із нативними AML та решениями зберігання.
• Інвестори: Підтримуйте команди, які реалізують вимірювання дотримання - не просто слогани.

До моменту наступного циклу довіра вже не буде чимось, що потрібно будувати; це буде те, що ви вже маєте.