Вплив зниження процентних ставок ФРС на ринок криптовалют і Bitcoin: короткострокові та довгострокові прогнози

Ось що говорить історія про те, що станеться через місяць і рік після зниження процентної ставки Федеральною резервною системою США.

Інвестори в криптовалюти та традиційні фінансові активи очікують рішення про зниження ставки, яке відбудеться цього тижня, і, на думку експертів, це може визначити або зламати довгострокову висхідну тенденцію для ризикових активів, таких як Bitcoin.

Рішення про процентну ставку 17 вересня є ключовим, оскільки воно відбувається в той час, коли індекс S&P 500, Bitcoin і золото досягають або наближаються до історичних максимумів. Подвійна мандат центральних банків - забезпечення цінової стабільності та максимальної зайнятості - суперечать базовій інфляції вище 3,10% і послабленню ринку праці, з річними поправками, які виявили зниження на 911 000 з початкової оцінки.

Імовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів наразі становить близько 94% згідно з інструментом FedWatch від CME. Користувачі ринку прогнозів Myriad, запущеного материнською компанією Decrypt DASTAN, оцінюють ймовірність зниження на 25 базисних пунктів в 88% на момент публікації.

Короткострокові vs довгострокові впливи

Експерти, які спілкувалися з Decrypt, погоджуються, що зниження ставки на чверть процентного пункту, ймовірно, матиме довгостроковий позитивний вплив на ризикові активи, зокрема Bitcoin, але залишилися невизначеними щодо іммінепливу події.

У короткостроковій перспективі, `Те, що скаже Пауел на брифінгу, матиме більше значення для реакції ринку`, - сказав Пітер Чунг, керівник досліджень Presto Research, в інтерв`ю Decrypt.

Інші аналітики звернули увагу на точковий графік, щоквартальний графік, що вказує на прогнози політиків ФРС щодо короткострокової процентної ставки. Зниження ставки без значної поправки вниз середнього точкового графіка може призвести до відкату альткоїнів через підвищений відкритий інтерес, заявив Сюй Хан, директор Liquid Fund у HashKey Capital, в інтерв`ю Decrypt. Якщо точковий графік зазнає агресивної поправки вниз, він очікує зростання великих і середньокапітальних альткоїнів.

Очікування ринку щодо зниження ставки на чверть пункту призвели до відновлення спекулятивної активності, що викликало `перегнуті оцінки у багатьох класах активів`, обережно зазначив Дерек Лім, керівник досліджень у компанії Caladan, що займається криптоторгівлею.

Довгострокова оцінка Bitcoin

Хоча повернення Bitcoin за місяць після зниження ставки підкреслює непередбачувану природу криптовалюти, тримісячні прогнози Caladan показують позитивний результат в 62% випадків із середнім зростанням у 16,50%.

HashKey Capital оцінює, що Bitcoin досягне 700 000 доларів до кінця 2035 року, припускаючи 10% щорічний темп зростання цін на золото, вказуючи на макронаратив, який бачить у провідній криптовалюті перспективу `наздоганяти` золото в наступному десятилітті.

Коментарі щодо ринків капіталу

Лист Kobeissi підкреслює позитивний прогноз для ризикових активів у довгостроковій перспективі, стверджуючи, що індекс S&P 500 підвищується через рік після зниження ставок ФРС в межах 2% від історичних максимумів індексу, у твіті в суботу.

“Цього разу ми очікуємо аналогічний результат,” йдеться в твіті, зазначаючи потенціал для “короткочасної волатильності, але довгострокові власники активів святкуватимуть,” підкріплений зниженням процентних ставок на фоні зростаючої інфляції та революції в галузі штучного інтелекту.

Пряма цінова динаміка, що спостерігається у золоті та Bitcoin, відображає ринки, що враховують те, що попереду, стверджує Лист Kobeissi.

Хоча Чунг і Хан очікують принаймні три зниження ставки на чверть пункту до кінця року, Лім зазначив, що “друге зниження на 25 базисних пунктів залишається можливим, але вимагатиме або значного погіршення на ринку праці, або переконливих доказів того, що інфляція стійко наближається до 2%.”

Bitcoin знизився на 0,8% за останні 24 години і наразі торгується трохи нижче 115 000 доларів, згідно з даними CoinGecko.