Криптовалюти після тижневого зростання: ФРС готує зниження ставок, ринки реагують на макроекономічні дані

Криптовалютні ринки закінчили минулий тиждень на позитивній ноті, з загальною капіталізацією, що знову перевищила 4 трильйони доларів, але імпульс послабшав упродовж вихідних.

Фондові ринки США досягли рекордних максимумів минулого тижня, оскільки ринки повністю врахували зниження ставки на 0,25% цього тижня. Однак ринок праці продовжує сигналізувати про слабкість, з різким зростанням тижневих заявок на допомогу з безробіття.

У середу Федеральна резервна система вперше знизить ставки в 2025 році та «звинувачує» слабкий ринок праці, згідно з повідомленням Kobeissi Letter. Економічні події з 15 по 19 вересня.

Звіт про роздрібні продажі за серпень буде опубліковано у вівторок, він є показником споживання та загального економічного настрою.

Головною подією тижня стане засідання FOMC у середу, на якому, імовірно, центральний банк вперше знизить ставки з грудня 2024 року. Ф`ючерсні ринки CME прогнозують 96,4% ймовірності зниження ставок на 25 базисних пунктів та 3,6% - на більш значне зниження на 50 базисних пунктів.

Федеральна резервна система нещодавно заявила, що більше зосереджена на ослабленні ринку праці, ніж на будь-яких стійких інфляційних ризиках. «На фоні макроекономічної невизначеності в США та рекордного зростання золота криптоактиви демонструють стійкість та довгострокові хеджувальні властивості проти інфляції,» - сказав Нік Рак, директор LVRG Research.

«З агресивною фіскальною політикою та очікуваним пом’якшенням від ФРС, яке, ймовірно, продовжить криптоцикли до 2026 року, обидва активи можуть виграти від стійких макроекономічних тисків. Зростаючі побоювання стагфляції можуть ще більше підтримати цю динаміку, підкріплюючи аргументи на користь альтернативних сховищ вартості, оскільки ФРС оцінює рішення про зміну процентних ставок цього тижня.»

Ключові події цього тижня:

• Дані роздрібних продажів за серпень – вівторок
• Рішення про процентну ставку ФРС – середа
• Пресконференція FOMC – середа
• Прогнози FOMC щодо розподілу ставок – середа
• Індекс виробництва Філадельфійської ФРС – четвер
• Дані про початкові заявки на допомогу з безробіття – четвер

«Ми недвозначно висловлюємо занепокоєння, що засідання ФРС 17 вересня, на якому відбудеться зниження на 25 базисних пунктів, може перетворитися на подію «Продати новини», оскільки інвестори зроблять паузу для аналізу макроданих», - написав Ендрю Тайлер, глобальний керівник з ринкової розвідки JPMorgan у своєму записі.

У четвер очікуються дані Філадельфійської ФРС з виробництва та початкові заявки на допомогу з безробіття, але це, ймовірно, не вплине на ринки.

Перспективи крипторинку

Оскільки зниження ставки ФРС вже враховано, ринки починають реагувати звичним зниженням у понеділок, оскільки загальна капіталізація зменшилася на 1% до 4,13 трильйонів доларів.

Біткоїн зростав до 116 000 доларів двічі впродовж останніх 24 годин, але стикався з опором, повертаючись до 115 000 доларів. Актив відновився в ранній торгівлі в понеділок вранці в Азії, повернувшись до 116 000 доларів.

Ефіріум зростав до 4 700 доларів, але трохи знизився у вихідні та торгувався на рівні 4 630 доларів на момент написання, залишаючись в межах діапазону.

Алткоїни переважно показують червону динаміку, з більшими втратами для XRP, Solana, Cardano та Chainlink.