Корейські інвестори залишають Tesla заради криптовалют: рекордні вливання в $12 млрд у 2023 році трансформують ринки

Корейці залишають Tesla на користь криптобетів: вихід у розмірі $657 млн трансформує ринки

Корейські роздрібні інвестори драматично змінюють ринки акцій США. У серпні вони вивели рекордні $657 мільйонів з Tesla Inc., одночасно вливши понад $12 мільярдів у компанії, які займаються криптовалютою, цього року.

Це сигналізує про фундаментальну зміну в інвестиційних вподобаннях серед однієї з найбільш впливових закордонних роздрібних баз Америки, яка привертає увагу Уолл-стріт.

Tesla втрачає свою корону в Кореї

Відповідно до розрахунків Bloomberg на основі даних депозитарію, безпрецедентний вихід з Tesla є найбільшим місячним відтоком з початку 2023 року. Це стане різким переворотом для корейських інвесторів, які колись були важливими підсилювачами ралі акцій виробника електромобілів.

Індивідуальні корейські трейдери, які володіють приблизно $21,9 мільярда акцій Tesla — роблячи це їхнім найбільшим іноземним акціонерним володінням — все частіше ставлять під сумнів наратив компанії про штучний інтелект та перспективи зростання.

Тиск на продаж з боку корейських інвесторів походить від зростаючого занепокоєння щодо погіршення фундаментальних показників Tesla та ризиків управління. Аналітики вказують на посилення конкуренції з боку китайських конкурентів та зниження продажів електромобілів, що обумовлене так званим `ризиком Маска`, як ключові чинники, що впливають на погану продуктивність Tesla. Нестабільність акцій Tesla посилюється через конфлікти генерального директора Ілона Маска з президентом Трампом, що сприяє повторюваним різким падінням.

Дослідник Mirae Asset Securities Пак Йон-джу зазначив, що хоча раніше Tesla пропонувала сильні середньострокові перспективи в автономному водінні та робототехніці, незважаючи на короткострокову слабкість продажів електромобілів, `недавній бум у галузі ШІ посилив конкуренцію з Китаєм та Європою, знижуючи очікувані маржі та частки на ринку.`

Тиск на продаж поширився й на звичайні акції Tesla, з подвоєним ETF Tesla (TSLL), що зазнав найбільшого місячного відтоку з початку 2024 року, втративши $554 мільйони лише в серпні. Ця всебічна втеча з інвестицій, пов`язаних з Tesla, підкреслює глибину розчарування корейських інвесторів із приводу напрямку та майбутніх перспектив компанії.

Агресивне купівля криптовалют привертає глобальну увагу

Поки корейські інвестори залишають Tesla, вони з великим ентузіазмом підтримують компанії з криптовалют, купивши понад $12 мільярдів акцій у крипто-інститутів цього року. Дані, оприлюднені 10x Research, вказують на вражаючий масштаб цієї активності: лише в серпні корейські інвестори купили акцій на $426 мільйонів компанії Bitmine Immersion Technologies Inc., на $226 мільйонів акцій Circle та на $183 мільйонів акцій Coinbase.

Крім окремих крипто-компаній, корейські інвестори також вклали $282 мільйони в 2x Ethereum ETF за той же період, демонструючи свій складний підхід до отримання важелів на цифрові активи через традиційні ринки акцій. Ця агресивна купівля змінює глобальні капітальні потоки та привертає значну увагу аналітиків Уолл-стріт, які уважно стежать за поведінкою корейських роздрібних інвесторів.

Зміна відображає ширші патерни впровадження криптовалют у Південній Кореї, де приблизно 20% населення — приблизно один із п`яти громадян — тепер інвестує в цифрові активи, що значно перевищує світові середні показники. Серед молодших демографічних груп у віці від 20 до 50 років, рівень володіння криптовалютою ще вищий, досягаючи 25-27%, що створює значний попит на інвестиційні механізми, пов`язані з крипто, які доступні через традиційні брокерські рахунки.

Регуляторні вітри, що підтримують сплеск інвестицій

Тимчасові рамки цих величезних інвестиційних потоків збігаються з сприятливими регуляторними новинами, які надають сильні стимули для корейського капіталу, який направляється в активи, пов`язані з криптовалютою. Південна Корея розробляє регуляції для стейблкоїнів, STO та крипто-ETF. Податкові рамки залишаються у розробці серед політиків. На відміну від попередньої крайності обережності, політичні кола та галузь тепер погоджуються з необхідністю інституціоналізації.

Вплив корейських інвесторів виходить далеко за межі вибору окремих акцій. Вони займають місце серед найбільших іноземних інвесторів у загальних акціях США. Їхня концентрована купівельна спроможність може суттєво вплинути на продуктивність індивідуальних акцій, особливо в волатильних секторах, де їхні колективні дії створюють помітні ринкові рухи, що відають через глобальні торгові сесії.