Токенізація: новий шлях для зростання капітальних ринків Латинської Америки

Токенізація може unlock зростання капітальних ринків в Латинській Америці. Згідно з даними Bitfinex Securities, впровадження токенізації може вирішити деякі системні неефективності, які виявлені в капітальних ринках Латинської Америки, та прискорити потоки інвестицій і капіталу в регіон.

Системні неефективності, включаючи високі комісії, складні регуляції та структурні проблеми, такі як технологічні бар`єри та високі стартові витрати, гальмують інвестиції та заважають капіталопотоку в капітальні ринки Латинської Америки. Це явище отримало назву «латентність ліквідності», як зазначено в звіті Bitfinex Securities Market Inclusion, опублікованому в четвер.

Проблему латентності ліквідності в регіоні може бути вирішено шляхом впровадження токенізації реальних фінансових активів (RWA), що означає фінансові та інші матеріальні активи, які створюються на незмінному блокчейн-лічильнику. Це зростає доступність для інвесторів та торговельні можливості для цих активів.

Фінансові продукти, токенізовані на блокчейні, забезпечують більшу доступність, прозорість та ефективність, зокрема, знижуючи витрати на випуск капіталу до 4% та скорочуючи терміни лістингу до 90 днів, за словами Bitfinex. Компанія зазначила, що токенізація може розширити доступ інвесторів і створити більше можливостей для торгівлі.

«Токенізація представляє першу справжню можливість за покоління, щоб переосмислити фінанси», — сказав Джессе Кнутсон, керівник операцій в Bitfinex Securities, у звіті. «Це знижує витрати, прискорює доступ і створює більш прямий зв`язок між емітентами та інвесторами.»

Актуальна фінансова прірва в регіоні Латинської Америки. Джерело: Bitfinex

За словами Паоло Ардоюно, генерального директора Tether і технічного директора Bitfinex Securities, впровадження токенізованих фінансових продуктів може відкрити нові можливості доступу до капіталу для країн, що розвиваються.

«Протягом декількох десятиліть бізнес та окремі особи, особливо в країнах з ринковою економікою та галузях, мали труднощі з доступом до капіталу через традиційні ринки та організації», — зазначив Ардуюно. «Токенізація активно усуває ці бар`єри.»

Він додав, що токенізовані продукти можуть ефективно і економічно unlock капітал, надаючи інвесторам доступ до продуктів з вищою доходністю, які підтверджуються відповідністю та регуляторними дозволами.

Bitfinex стала першою біржею, яка отримала ліцензію на надання послуг цифрових активів відповідно до нового закону Ель-Сальвадора про випуск цифрових активів, що дозволило платформі випускати та сприяти вторинній торгівлі токенізованими активами.

Токенізовані державні облігації США були серед перших активів, токенізованих платформою, що дозволило «буквально будь-кому застрахувати свої заощадження від світової резервної валюти.»

Прогноз зростання токенізованих цінних паперів. Джерело: McKinsey, Bitfinex Securities

Деякі з найбільших консалтингових компаній світу вважають токенізацію можливістю на багатотрильйонну суму.

Токенізовані цінні папери самі по собі можуть досягти потенційного ринку в 3 трильйони доларів до 2030 року в оптимістичному сценарії та 1,8 трильйона доларів у базовому сценарії, згідно з прогнозами McKinsey, наведеними в звіті Bitfinex.

Журнал: Ethereum знищує конкуренцію в гонці токенізації TradFi на 16,1 трильйона доларів.