Рей Даліо радить виділити 15% портфелів на золото та біткойн через ризики на ринку облігацій та акцій

Мільярдер Рей Даліо закликає інвесторів виділити 15% своїх портфелів на золото та біткойн. Ветеран управління активами Рей Даліо порадив інвесторам виділити щонайменше 15% своїх портфелів на золото та біткойн на фоні зростаючих ризиків на ринку облігацій та акцій.

Виступаючи на подкастіThe Master Investor Podcast, засновник Bridgewater Associates стверджував, що макроекономічні ризики, пов`язані зі зростанням державних боргів—як у США, так і в інших країнах—не було відображено на ринках, що може призвести до значного падіння.

Даліо зазначив:“Уряд США витрачає на 40% більше, ніж заробляє, і фактично не може скоротити свої витрати,” додаючи, що“він накопичив борг, який в шість разів перевищує суму грошей, які він отримує [...] а в виплатах відсотків це становить 1 трильйон доларів на рік, що є половиною його бюджетного дефіциту.”

Даліо також пояснив, що уряд США може погасити свої борги лише шляхом випуску більшого боргу і шляхом “друку грошей центральним банком [Федеральним резервом].”

Це створило ситуацію, в якій ринки можуть ставати все більш нервовими, з пропозицією Даліо, що тригером для великого краху може стати ще один значний раунд кількісного пом`якшення або контроль урядом над Федеральним резервом.

За словами Даліо, сигнали таких подій починають “мигтіти,” і він також викладає подібні аргументи у своїй нещодавно виданій книзі “Як країни банкрутують.”

Оскільки такі ризики не враховуюються на ринках, Даліо радить інвесторам виділити щонайменше 15% своїх портфелів на золото або біткойн, які можуть служити хеджами проти фіатних валют та готівкових еквівалентів (таких як облігації).

Інвестор висловив, що “сильно віддає перевагу” золоту перед біткойном, зазначаючи, що він сумнівається, що будь-який центральний банк прийме криптовалюту в якості резервної валюти, “тому що всі можуть зрозуміти і спостерігати, хто робить які транзакції, тому ніякої приватності не існує.”

Даліо також стверджує, що існують “сумніви” щодо того, чи “може бути зламаний код” або чи може протокол біткойна коли-небудь бути змінений, щоб зробити його “менш ефективним” як засіб збереження вартості.

Враховуючи ці побоювання, ветеран управління активами пояснив, що золото переважає біткойн у його портфелі, кажучи:“У мене є золото, і я маю трохи біткойна, але небагато.”

Такі обережності щодо біткойна є поширеним настроєм серед більш традиційних інвесторів та інвестиційних консультантів, при цьому керівник інвестиційного аналізу AJ Bell, Лейт Халаф, сказав Decrypt, що інвестування в BTC на фоні економічних страхів подібне до “стрибка з сковороди в палаючу яму.”

Халаф підтвердив, що інвестування в біткойн є “нормальним,” якщо інвестори виділяють лише невелику частину грошей, які готові втратити. Він також заявив, що золото—яке також може бути волатильним—є “більш стабільним якорем” в умовах потенційного ризику.

“Золото є набагато кращим диверсифікатором, ніж біткойн, оскільки його ціна має тенденцію зростати, коли ризик зростає,”сказав він. “Це може бути корисною страховою політикою для портфеля, але важливо, щоб воно утримувалося поряд з акціями та облігаціями для досягнення балансу ризику та винагороди.”

З іншого боку, деякі експерти підкреслюють, що золото може нести більше ризиків, ніж зазвичай рекламують, при цьому аналітик криптовалюти та автор Глен Гудман каже Decrypt, що певні історичні періоди були важкими для металу.

“Немає сумніву, що волатильність цін на біткойн існує, але не забудемо, що кожен, хто купував золото під час інфляційної кризи 1980 року і тримав його двадцять років, втратив 85% своїх грошей у реальному вираженні протягом цього періоду,” говорить він.“Золото не почало відновлюватися, поки не настала тисячолітня доба.”