Ринок криптовалют у першій половині 2025 року: аналіз, тренди та прогнози від Binance

Компанія Binance опублікувала свій останній детальний ринковий звіт: у ньому згадуються численні альткоїни та подається 10 тем, які, на думку аналітиків, будуть популярними.

Згідно з ринковим звітом цифрових активів за перше півріччя 2025 року, опублікованим Binance Research, загальна ринкова вартість криптовалют зросла на 1,99 відсотка з початку року.

Після масового підвищення на 96,2 відсотка у 2024 році, це більш помірне зростання вважається сигналом обережного оптимізму з боку інвесторів.

За інформацією звіту, ринок зазнав зниження на 18,61% у першому кварталі 2025 року, але відновився на 25,32% у другому кварталі, закриваючи рік на позитивній території. Хоча глобальні ринки спостерігали волатильність цього періоду через зростаючу геополітичну напруженість і митні збори, ця ситуація створила як ризики, так і можливості для крипторинків.

Згідно зі звітом Binance, Bitcoin перевершив більшість традиційних фондових індексів з ростом вартості на 13% у першій половині 2025 року. З ринковою капіталізацією понад 2 трильйони доларів і 65,1% домінування на ринку, що є найвищим рівнем за чотири роки, BTC залишається улюбленим активом інституційних інвесторів. Спотові Bitcoin ETF відіграли значну роль у цьому зростанні, у той час як понад 140 компаній утримують в загальному 848,100 BTC, демонструючи інституційну адаптацію.

Згідно з доповіддю, основна економічна модель Bitcoin також зазнає трансформації. Незважаючи на уповільнення активності у блокчейні, використання Bitcoin в сфері DeFi (BTCFi) зросло більш ніж на 550% в річному обчисленні. Безпека мережі та хешрейти залишаються стабільними.

Блокчейни першого рівня (L1) показали різні результати в першій половині року. Ethereum зберіг своє лідерство завдяки оновленню Pectra та великим інвестиціям з боку інститутів, в той час як Solana привернула увагу своїм високим обсягом транзакцій та підвищеною надійністю. BNB Chain побив рекорди в активності децентралізованих бірж (DEX) і розширив свій асортимент мемкоїнами, реальними активами (RWA) та застосунками на базі штучного інтелекту.

Відповідно до звіту, Avalanche розвивався в підмережах підприємств, в той час як ланцюг Sui подвоїв свій DeFi TVL. Tron продовжував відігравати центральну роль у транзакціях зі стейблкоїнами, а TON поглибив свою стратегічну інтеграцію з Telegram.

Рішення Layer 2 (L2) показали більш складну картину. Оптимістичні роллапи зберегли своє лідерство в ліквідності, в той час як Base і Arbitrum вирізнялися своїми сталими моделями доходу. ZK роллапи, хоча й домоглися технічних успіхів, відставали в термінах TVL і залучення користувачів. Просування в децентралізації секвенсерів та підготовка до стадії 2 малюють більш складну картину.

Згідно з Binance, сфера децентралізованих фінансів (DeFi) в першій половині 2025 року transitioned into a more institutional and sustainable structure. Хоча загальна вартість активів в ланцюзі (TVL) залишалася стабільною приблизно на рівні 151,5 мільярдів доларів, кількість активних користувачів на місяць зросла на 240% у річному обчисленні. Частка DEX в обсязі спотової торгівлі досягла рекорду в 29 відсотків. Серед помітних нововведень були рестэйкінг, очолений EigenLayer, і ринки прогнозування, зміцнені співпрацею Polymarket-X.

Ринок стейблкоїнів також продовжував зростати. Загальна ринкова капіталізація побила рекорд, перевищивши 250 мільярдів доларів. Tether (USDT) зберіг своє лідерство з ринковою капіталізацією 153–156 мільярдів доларів, в той час як постачання USDC компанії Circle практично подвоїлося та досягло 61,5 мільярда доларів. Прийняття закону GENIUS Сенатом США та впровадження регулювання MiCA в Європі стали ключовими факторами, що підвищили довіру з боку інституцій.

З прискоренням інституційної адаптації інновації в продуктах, орієнтованих на окремих користувачів, також привернули увагу. Криптогаманці еволюціонували в супер-додатки, в той час як DeFi інтегрувалася з традиційним банкінгом. Мемкоїни та криптовалютні ігри здобули популярність завдяки своєму культурному впливу. Розвиток у цій сфері демонструє потенціал крипти впливати на повсякденне життя за межами фінансів.

Інтеграція з штучним інтелектом та фізичною інфраструктурою була помітною темою в першій половині року. Децентралізований фінансовий штучний інтелект (DeFAI) дозволив автоматизоване прийняття рішень у протоколах DeFi, в той час як мережі децентралізованої фізичної інфраструктури (DePIN) поширили блокчейни у фізичний світ. Згідно зі звітом, ці розробки демонструють, що Web3 пропонує нову економічну модель, яка з`єднує віртуальний і фізичний світи.

З поверненням Дональда Трампа до presidenції, США зробили крипто-дружні кроки, в той час як Європа ввела суворі регуляції. В Азії Гонконг сприяв інноваціям з відкритим ліцензуванням і податковими пільгами, в той час як сувора регуляція в Сінгапурі призвела до витоку з сектора. Також було досягнуто прогресу в міжнародній податковій прозорості та дотриманні регуляторних норм.

Дослідження Binance визначає 10 ключових тем, які, за очікуваннями, з`являться у другій половині 2025 року: макроекономічний огляд, регуляторні зміни, циклічна роль Bitcoin, інтеграція стейблкоїнів у фінансову інфраструктуру, реальні активи, штучний інтелект, споживчий досвід, масштабованість Ethereum, конкуренція Layer 2 та децентралізовані інфраструктури.

Це не є інвестиційною порадою.