Біткойн готується до волатильності: аналітики попереджають про можливі коливання на ринку після значної корекції

Аналітики попереджають криптотрейдерів про підготовку до збільшення коливань на ринку. Аналітики Bitfinex вказують, що криптовалютні ринки готуються до підвищеної волатильності, оскільки біткойн зазнає першої значної корекції після досягнення нового рекорду.

Згідно з аналітиками Bitfinex, біткойн (BTC) впав майже на 8% від свого рекордного піку в $111,880, досягнутого після нестримного зростання на 50% за останні 45 днів. Ринкові стратегі повідомляють, що це перший істотний відкат біткойна з квітневих мінімумів на рівні $74,501.

Корекція відбулася після періоду, що характеризувався мінімальними поверненнями, відповідно до останнього звіту Bitfinex Alpha. Одночасно аналітики зазначили, що ринкові деривативи біткойна вказують на можливі турбуленції. Відкритий інтерес до опціонів нещодавно зріс до небаченого рекорду в $49,4 мільярди, що відображає зростаючу активність інституційних хеджерів і спекулянтів.

Аналіз пояснює, що хоча ця цифра впала до $39 мільярдів через закінчення опціонів у травні, аналітики вважають, що пік є ознакою того, що трейдери позиціонуються для більших коливань цін. Відкритий інтерес до безстрокових ф`ючерсів також підскочив близько до рекордного значення, що сприяло подальшому очищенню кредитного плеча.

Агресивне отримання прибутку є ще одним фактором, що стоїть за відкатом, стверджують аналітики Bitfinex.“Корисним показником цієї динаміки є метрика відносного нереалізованого прибутку. Він вимірює масштаб прибутків в мережі відносно ринкової капіталізації”, – йдеться в аналізі Bitfinex. “Наразі цей показник перевищує свій +2 стандартне відхилення — регіон, який зазвичай відзначав початок ейфорії в попередніх циклах.”

Аналітики додали:

• Ці ейфорійні зони часто супроводжуються підвищеною волатильністю і, що важливо, зазвичай мають короткий характер.
• Статистично лише близько 16 відсотків всіх торгових днів в історії біткойна спостерігали, як відносний нереалізований прибуток досягав таких екстремів.

Корекція також збігається з новими макроекономічними тисками. Неочікуване відновлення тарифів у США викликало загальний ризиковий настрій, підвищивши доходність 30-річних казначейських облігацій понад 5% вперше з 2009 року. Це стисле середовище ліквідності тиснуло на традиційні та цифрові активи.

На тлі цього ринкового зрушення відбулися значні події в індустрії: Gamestop інвестував $513 мільйонів у біткойн, Міністерство праці США скасувало свою рекомендацію 2022 року, яка відмовляла у криптовалютах в планах 401(k), а центральний банк Росії дозволив інструменти, пов`язані з криптовалютою, для кваліфікованих інвесторів, сигналізуючи про подальшу інтеграцію інституцій.

Незважаючи на корекцію, аналітики Bitfinex вважають, що біткойн залишається структурно сильним, характеризуючи рух як “здорове скидання” після історичного ралі, а не крах. Однак поєднання технічних індикаторів, отримання прибутку та макроекономічних вітрів вказує на ймовірність короткострокової волатильності.