Ідеальний мікс традиційних та криптовалютних інвестицій

Сучасна теорія портфеля та ваші інвестиції в криптовалюту

Який ідеальний мікс традиційних інвестицій та інвестицій в криптовалюту?

Хоча біткоїн та інші криптовалютні інвестиції можуть принести величезний прибуток, вони також несуть величезні ризики. В Bitcoin Market Journal ми прагнемо до збалансованої стратегії інвестування, яка мінімізує ризики якомога більше.

Для пошуку ідеального портфеля ми звертаємося до Сучасної Теорії Портфеля (MPT).

MPT має на меті досягнення оптимального балансу між ризиком та винагородою за рахунок диверсифікації. Замість того, щоб `вкладати все` в біткоїн, ми збалансуємо дики коливання криптовалют традиційними інвестиціями. MPT допомагає нам знайти правильний мікс.

У цій статті ми дослідимо два типи інвесторських персон: збалансований інвестор та крипто-брат. Хто переможе? Спойлер: переможець той, хто використовує підхід MPT. Що Таке Сучасна Теорія Портфеля?

У кратці, MPT вказує на те, що диверсифікація є ключем до максимізації прибутку при мінімізації ризиків.

Це можна порівняти з підготовкою до далекої подорожі, де вам слід бути готовими до всіляких погодних умов. Ви взяли б з собою парасольку, сонцезахисний крем та теплу куртку.

Подібно до цього, диверсифікація вашого інвестиційного портфеля за допомогою стратегії MPT означає підготовку до різних економічних `кліматичних умов`, від гарячих биржових ринків криптовалют до холодних криптовалютних зим.

Розподіляючи кошти між різними класами активів, ви можете скористатися прибутком від волатильних активів, таких як біткоїн, захищаючись від очікуваного спаду на ринку. Хто Створив MPT?

Сучасну теорію портфеля вперше представив американський економіст Гаррі Марковіц у 1952 році в статті під назвою `Вибір портфеля`. Пізніше Марковіц отримав Нобелівську премію за свою роботу над цим підходом до інвестування.

Він закликав до диверсифікованого портфеля, який відкривав би доступ до різних класів активів, таких як акції підприємств, облігації, нерухомість, сировина та хеджування фонди.

Якщо б він знав про криптовалюту, ймовірно, він призначив би частину диверсифікованого портфеля для цього нового класу активів. Це тому, що низька кореляція криптовалют з традиційними інвестиціями допомагає знизити ризики.

Наприклад, кореляція BTC з індексом S&P 500, індексом NASDAQ та золотом:

У графіку вище ми бачимо, що S&P та NASDAQ мають високу кореляцію, тому вони пропонують малу диверсифікацію. Золото, однак, не корелює з акціями, тому воно може служити захистом: коли акції падають, ціна на золото може зростати (і навпаки).

Марковіц вважав, що методи диверсифікації можуть відрізнятися. Наприклад, портфель може базуватися на моделях розподілу активів, моделях розподілу секторів, моделях розподілу галузей або моделях розподілу географічних регіонів.

Основна мета MPT полягає в максимізації доходності при зменшенні ризиків.

Багато інвестиційних фондів у США дотримуються рекомендацій MPT для максимізації результативності своїх портфелів.

Наша візія збалансованого портфеля з невеликим відсотком, виділеним на криптовалюту, ґрунтується на сучасній теорії портфеля.

Давайте розглянемо двох інвесторів-прикладу та побачимо, хто перемагає в довгостроковій перспективі:

Збалансований інвестор

Уявіть собі Алісу, збалансовану інвесторку. Вона досвідчений капітан, який навігує поміж спокійних та бурхливих морів на добре обладнаному кораблі.

Наприклад, вона використовує нашу стратегію портфеля `Блокчейн Біліверів`, яка розподіляється на традиційні акції (65%), облігації (32,5%) та невелику частку біткоїна (2,5%).

Такий мікс дозволяє їй використовувати потенційний ріст цифрових валют, одночасно забезпечуючи її портфель стабільністю традиційних активів.

Такий підхід має багато переваг, таких як: Стабільність посеред високої волатильності криптовалютного ринку. Згладжування волатильності портфеля. Фокус на довгостроковому зростанні.

Крипто-брат

З іншого боку, у нас є Боб, крипто-брат, який спекулює ціною на криптовалютні активи, намагаючись знайти наступну велику монету. Хоча його портфель різноманітний, він несе велику кількість ризикованих активів – майже третина призначена для мем-монет, таких як DOGE, Shibu Inu, dogwifhat. Таким чином, хоча активи різноманітні, ризик невеликий, і крім великого шматка ETH, іншого, щоб поглинути волатильність.

В найкращому випадку його портфель виділяє перевагу Ethereum. Однак багато криптовалютних інвесторів сподіваються на швидкий зріст, ставлячи на ризиковані активи криптовалют, такі як мем-монети, які не мають корисності та фундаментальних причин підтримки. Хто Перемагає в Довгостроковій Перспективі?

Диверсифікований портфель Аліси досвіджує меншу волатильність. Стабільність традиційних інвестицій компенсує її втрати під час спаду на криптовалютному ринку. Тим часом, її експозиція на криптовалюту надає значних переваг під час відновлення ринку та биржових розваг.

З іншого боку, Боб стикається з атракціоном `американські гірки`. Вартість його портфеля стрімко зростала під час бума на криптовалютному ринку, але врешті-решт впала під час спаду, анулюючи попередні прибутки. Це показує, що можуть існувати кращі стратегії для довгострокових інвестицій, ніж вкладатися в криптовалюту. Застосування MPT до Інвестицій в Криптовалюту

Криптовалютний ринок надав величезні можливості тим, хто інвестував на ранніх етапах та вірний стратегії `hodling`.

Наприклад, за останнє десятиліття біткоїн зріс на понад 10 000%.

Проте він залишався предметом стрімких цінових коливань, і більшість інвесторів були спокушені продати або вийти під час багатомісячних спекулятивних тенденцій. Не легко бути тримачем.

У порівнянні, традиційні ринки також зростали в ціні, але були більш стабільні та збалансовані. Наприклад, індекс S&P 500 (SPY) підвищився на понад 150% за той же період.

Фіксованодохідні інвестиції, такі як державні облігації, в основному приносили від`ємні доходи за останнє десятиліття, але вони все ще пропонують стабільність диверсифікованому портфелю. Наприклад, ETF SPDR Portfolio Long Term Treasury (SPTL) упав на 15% за той же період, але не показує екстремальної волатильності.

Ми вважаємо, що найкращим підходом для консервативних інвесторів є врахування принципів MPT і побудова диверсифікованого портфеля, відкритого для криптовалютних активів. Наш попередній підхід: Приблизно 2/3 в індексний ETF акцій Приблизно 1/3 в індексний ETF облігацій Лише невелика частина (між 2-10%) в біткоїн чи криптовалютні активи.

Цей мікс спрямований на використання зростання фондового ринку, безпеку облігацій та потенціал вибуху біткоїна. Сучасна Теорія Портфеля та Портфель `Baby Believers`

Ми протестували власну версію портфеля `Baby Believers` як експеримент. Ми використовували дані за останні п`ять років для SPY (акції), SPTL (облігації) та BTC (біткоїн), щоб знайти `оптимальний` портфель, вик