SOL продовжує зростати: трейдери очікують ціни понад 200 доларів до червня

Трейдери блоків Solana спостерігають, як SOL продовжує зростати, перевищуючи 200 доларів до кінця червня.

SOL, рідна криптовалюта програмованого блокчейну Solana, протягом чотирьох тижнів провела різкий р rally, зросши на 85% з 7 квітня — це більше ніж вдвічі швидше, ніж біткойн (BTC). Великі трейдери опціонів налаштувалися на подальше зростання.

Токен піднявся до близько 176 доларів у останні дні, оскільки крипто- та традиційні ринки прийняли більшу міру ризику. Біткойн, ведуча криптовалюта за ринковою вартістю, зріс на 40%, згідно з даними CoinDesk.

Зростання, ймовірно, не зменшиться у найближчому майбутньому, якщо трейдери блоків — переважно установи та учасники ринку, які виконують великі торгові замовлення поза публічною книгами замовлень — мають рацію. Вони активно купують опціон колу SOL на 200 доларів з терміном до 27 червня, що свідчить про те, що вони очікують, що ціна перевищить цей рівень до кінця першого півріччя.

«Трейдери також отримали довгострокову позицію на 200 доларів з терміном дії у червні минулого тижня. Це була найбільша блокова угода, торгуючи 50,000 контрактів загальною вартістю 263,000 доларів», — сказав у електронному листі Грег Магадіні, директор з похідних фінансових інструментів в Amberdata. На Deribit один контракт опціону представляє один SOL.

Опціон колу дає покупцеві право, але не зобов`язання, купити базовий актив за визначеною ціною у майбутньому. Покупець колу зазвичай прогнозує зростання ринку. Це схоже на купівлю лотерейного білета, де власник має шанс отримати значні виграші, якщо виграє, ризикуя лише початковою сумою, сплаченою за квиток.

Магадіні додав, що ці опціони колу були куплені за річною імплікованою волатильністю (IV) 84%. Іншими словами, трейдери чудово вгадали момент, купуючи кола, поки вони були дешевими, оскільки IV SOL зазвичай коливається в тризначних значеннях.

Дані показують, що попит на опціон колу на 200 доларів залишив виробників ринку або дилерів з суттєвою чистою негативною гамма-витратою за виконанням опціону.

Виробники ринку з чистою негативною гамма-витратою зазвичай купують у міру зростання цін і продають під час падінь, намагаючись збалансувати свої портфелі до дельта-нейтральної, або ринково-нейтральної, позиції. Їхні хеджувальні дії часто посилюють коливання ринку.

Отже, ймовірно, волатильність зросте, оскільки SOL потенційно перетне позначку 200 доларів.