Біткоїн на висоті: зростання ціни на тлі банківських збитків та змін у політиці США

«Застава останньої надії»: ціна Біткоїна стикається з каталістом на 482 мільярди доларів

Ціна Біткоїна зросла понад 95 000 доларів у понеділок і перебуває на найвищому рівні з 24 лютого, оскільки нещодавнє зростання продовжується.

Відновлення Біткоїна (BTC) сталося на фоні оптимізму щодо потенційних торгових угод між США та Китаєм.

Ціна Біткоїна та інших альткоїнів також зросла після того, як Трамп натякнув, що не збирається звільняти Джерома Пауела, голову Федеральної резервної системи. Трамп змінив свою думку щодо тарифів та звільнення Пауела після нещодавнього потрясіння на ринку облігацій, викликаного «заступниками облігацій».

Тепер Біткоїн має ще один важливий каталіст, який може підштовхнути його ціну вгору в довгостроковій перспективі: зростаючі незароблені збитки серед американських банків.

Нещодавній сезон звітності банків виявив, що американські банки утримують понад 482 мільярди доларів у незароблених збитках. Ці незароблені збитки походять від облігацій казначейства з довшими термінами, які банки купили в еру низьких процентних ставок.

Процентні ставки зросли з близько нуля під час пандемії до понад 4% сьогодні. Це зростання викликало зниження вартості існуючих цінних паперів з фіксованим доходом, оскільки їхній дохід тепер є менш привабливим в порівнянні з новими випущеними облігаціями, що пропонують вищі доходи.

Добрим прикладом цього є десятирічна державна облігація, випущена в 2020 році, коли доходи були близькі до нуля. Сьогодні аналогічні облігації приносять від 4% до 5% доходу.

Деякі з банків, які найбільше постраждали від незароблених збитків, цеBank of America,Charles Schwab,JPMorgan Chase таWells Fargo.

Виклик для банків полягає в тому, що вони не можуть легко продати ці облігації без того, щоб зазнати великих збитків, що може вплинути на їхні акції. Водночас Федеральній резервній системі може бути важко знизити процентні ставки, як цього вимагає Трамп, оскільки це може призвести до зростання інфляції.

Ризик полягає в тому, що один або кілька банків можуть опинитися в такій ситуації, якFirst Republic Bank, який збанкрутував у 2023 році через високі незароблені збитки.

Аналітики зазначають, що Біткоїн може виграти, якщо ці банки зіткнуться з ризиками, оскільки він стає активом безпеки. Один аналітик написав, що:

«Це масово зміцнює структурні підстави для Біткоїна. Адже Біткоїн — це не лише «хедж проти інфляції». Він стає заставою останньої надії, оскільки довіра до традиційних застав зникає».

Технічний аналіз ціни Біткоїна

Графік BTC за 3 дні показує, що ціна Біткоїна знову зросла за останні кілька днів. Нещодавно вона перетнула критичний рівень опору на рівні 88 666 доларів, що є шийкою подвійної підлоги, яка сформувалася раніше цього місяця.

Біткоїн залишається вище ключового рівня опору на 73 805 доларів, що відзначає верхню частину патерну «чашка з ручкою». Він також перевищив 50-денної та 100-денної експоненціальної середні, що свідчить про те, що бичачі настрої залишаються під контролем.

Отже, найімовірніший сценарій — це підвищення монети до важливого рівня опору на 100 000 доларів. Після цього Біткоїн може злетіти до свого історичного максимуму - 109 300 доларів, потім заціпенівши до цілі «чашка з ручкою» на 122 000 доларів.