Біткоїн під загрозою ліквідацій: аналіз ринку в умовах зростаючої волатильності та ризиків задля криптовалют

Можливостілізингових позицій на біткоїн можуть зазнати хвилі ліквідації в діапазоні $73,8K-$74,4K, оскількиторгівля з основою казначейства розгортається. Найгірші побоювання щодо ризикових активів, включаючи криптовалюти, справджуються, і це підвищує ризик зниження біткоїна (BTC) нижче $74,000, що може змусити закрити позначені високими ставками довгі позиції.

У неділю CoinDesk обговорювала можливість значної волатильності ризикових активів через потенційне розгортування арбітражних ставок на ринку казначейства, динаміки, що стала каталізатором краху 2020 року.

Спостерігачі зазначають, що розгортування так званихперевізників, що включає хедж-фонди, які використовують незначні цінові різниці між ф`ючерсами на казначейство та цінними паперами, вже розпочалося. Це очевидно через майже 70 базисних пунктів зростання прибутковості 10-річних казначейських облігацій США до 4,5%. 30-річна прибутковість зазнала подібного зростання. Зверніть увагу, що прибутковість змінюється в протилежному напрямку до цін і зазвичай знижується під час ризикової відрази, коли інвестори шукають прихисток у державних облігаціях.

`Зараз все йде вгору з 30-річними прибутковостями казначейства на межі досягнення позначки 5%. Для контексту, 10-річні прибутковості в США знизилися до 3,88% у понеділок. Це вказує на подальшу ліквідацію в казначействах, і це ознака того, що ми бачимо напругу в тих частинах ринку, про які ми зазвичай не говоримо, тобто фінансування, кредитування, репо,` - сказав аналітик ForexLive Джастін Лоу в ринковому оновленні, обговорюючи крах основної торгівлі.

Лоу додав, що `зараз все іде в бік` оскільки різке зростання прибутковості саме по собі може мати далекосяжний вплив на ринки, житло та економіку. Акції падають, BTC під тиском.

Ф`ючерси, пов’язані зS&P 500, орієнтовним фондовим індексом Уолл-стріт, впали на 2% на фоні зростаючої волатильності на ринку казначейства. Біткоїн впав ненадовго нижче $75,000 на початку сьогоднішнього дня, а потім відновився до торгівлі поблизу $76,000, згідно з даними CoinDesk.

Індекс MOVE, який представляє собою опціонно-імпліковану 30-денну цінову волатильність на ринку казначейства, стрибнув до 140, найвищого з жовтня 2023 року, відповідно до даних TradingView.

Погіршення ризикового настрою підвищило ймовірність зниження BTC до діапазону $73,8K-$74,4K, де тримачібичачих довгих позицій на постійних ф`ючерсах, згідно з даними аналітичної компанії Hyblock Capital, стикаються з ризиком ліквідації.

Ліквідація представляє собою примусове закриття позицій біржами через нестачу маржі. Великі ліквідації довгих позицій часто додають до цінової волатильності.

`Ми бачимо кластери ліквідацій довгих позицій (де ми оцінюємо, що ліквідації можуть бути активовані) в діапазонах 73800-74400, 69800-70000, 66100-67700. Зокрема, якщо ми досягнемо 70k, ймовірно, що ми опустимося ще хоча б на $200, провівши ліквідаційні рівні на ринку,` - сказав Hyblock CoinDesk.

На більш високому рівні Hyblock також визначив діапазони $80,900-$81,000, $85,500-$86,700 та $89,500-$92,600 як помітні зони для потенційних ліквідацій коротких позицій.