DePIN: Як нова токеноміка змінює інвестиційні перспективи в криптовалюті

ЯкDePIN токеноміка змінює очікування інвесторів у криптовалюті

Звіт про токеноміку DePIN, написанийТомом Троубріджем — співавтором Fluence та ведучим подкасту DePINed — пропонує поглиблений аналіз новоствореноїДецентралізованої Мережі Фізичної Інфраструктури (DePIN).

DePIN поєднує краудсорсингову інфраструктуру з криптоекономікою для надання корисних послуг, роблячи їх подібними до компаній, таких якUber таAirbnb. Однак, на відміну від цих централізованих моделей, проекти DePIN використовують токени для компенсації постачальників, і ці токени можуть зростати в ціні, коли мережа розширюється.

DePIN змінює правила гри завдяки моделям, орієнтованим на дохід

У звіті за березень, Том Троубрідж стверджує, що DePIN виділяється як перспективний та більш стабільний підхід до децентралізованих фінансів. На відміну від спекулятивних токенів, таких як мем-коїни, DePIN прагне генерувати доходи через традиційні бізнес-моделі, орієнтовані на клієнтів, що забезпечує життєздатність проекту поза межами крипто-простору.

Цей підхід пропонує більш передбачуваний шлях до успіху і має потенціал трансформувати ширшу крипто-нарратив.

“Традиційні інвестори в акції, які історично не могли оцінити ранні покоління токенових проектів, будуть зацікавлені в цьому поступі і принесуть новий рівень ділової обачності та чіткий набір очікувань при розгляді токеноміки DePIN,” — написав Троубрідж у звіті.

Троубрідж далі пропонує, що коли проекти DePIN отримають значні доходи від не-крипто клієнтів, вони можуть залучити нову хвилю інституційних та роздрібних інвесторів. Цей зсув принесе більше уваги до економіки токенів, додаючи шар контролю.

“DePIN на порозі генерації значних доходів від платоспроможних клієнтів, що, поєднуючи з переконливими токеномічними моделями, що підвищують вартість їх токенів, приверне увагу інвесторів до цього сегмента крипто,” — сказав Троубрідж.

Одним з найцікавіших аспектів токеноміки DePIN є механізмbuy-and-burn. Ця стратегія використовує частину доходів проекту для викупу та знищення його рідних токенів, створюючи потужні дефляційні динаміки.

На думку Троубріджа, цей механізм має потенціал відокремити успішні DePIN від більшої волатильності крипто-ринку. Від знищення токенів зменшується їхня кількість, що потенційно підвищує вартість залишкових токенів.

“Доходи DePIN не корелюють з крипто-ринком, і DePIN є єдиним децентралізованим крипто-сектором, який широко впроваджує buy/burn. Потенційний вплив на токени виникне, коли доходи матимуть намір масштабуватися незалежно від динаміки крипто-ринку, а динаміка buy/burn стане могутньою,” — стверджував Троубрідж.

Більше того, ключовою проблемою для багатьох крипто-проектів є відсутність регулювання, аудиторських перевірок і потенціал завищення доходів. DePIN вирішує цю проблему, пропонуючи прозору систему верифікації на основі блокчейн для своїх доходів.

На відміну від традиційних фінансових аудиторських перевірок, які можуть тривати тижнями або місяцями, модель DePIN дозволяє миттєву та більш надійну публічну верифікацію. Ця прозорість гарантує, що інвестори можуть відстежувати реальний дохід, зменшуючи ризики, зазвичай пов’язані з крипто-інвестиціями.

Щоб ще більше стимулювати прийняття, DePIN інтегрує фіатові платежі в свою модель, що допомагає зменшити волатильність крипто-нагород. Фіатно-прив’язані винагороди забезпечують стабільність для користувачів, роблячи платформу більш доступною для ширшої аудиторії.

Децентралізоване управління в проектах DePIN використовує різні моделі голосування, щоб надати учасникам голос. Однак Троубрідж підкреслює важливість захисту від зловмисних голосувань, забезпечуючи справедливість і прозорість у прийнятті рішень. Щоб модель токенів DePIN була успішною, говорить він, простота є ключем.

Поєднуючи фізичну інфраструктуру з децентралізованими мережами, використовуючи економічні моделі, такі як buy-and-burn, і інтегруючи фіатові платежі, DePIN прокладає шлях для нової хвилі стійких крипто-проектів, орієнтованих на дохід.

“2025 рік принесе запуск десятків проектів DePIN з новими моделями токенів, і ми з нетерпінням чекаємо на подальший розвиток цього простору,” — підсумував співавтор Fluence.