Конфіденційність криптовалют: чому публічні гаманці більше не здатні конкурувати з традиційними фінансами

Смерть публічних гаманців: чому криптовалютам потрібна конфіденційність для конкуренції з традиційними фінансами

Протягом років криптогаманці були прозорими, як скло, відображаючи кожну транзакцію, баланс та взаємодію в відкритому реєстрі. Хоча це колись вважалося основною перевагою технології блокчейн, багато хто тепер вважає це серйозним недоліком. Згідно з даними State Street Global Advisors, 62% інституційних інвесторів надають перевагу непрямій або регульованій експозиції до криптовалюти, висловлюючи побоювання щодо розкриття кожного свого руху в публічному реєстрі. В екосистемі, яка прагне замінити або конкурувати з традиційними фінансами, неможливість проводити бізнес конфіденційно є серйозним ризиком.

Недавній хак на платформі Bybit, який коштував компанії 1,5 мільярда доларів, нібито стався через компрометацію гаманця – це підтверджує небезпеку надмірної прозорості. Хакери можуть зосереджуватись на цінних облікових записах, відслідковувати їх активність та здійснювати точно націлені атаки. Експерти, такі як Віталік Бутерин і Пол Броді з EY, підкреслюють, що справжнє прийняття буде залежати від впровадження конфіденційності, а не від суто відкритих реєстрів. Незважаючи на ці попередження, світ криптовалюти все ще переважно дотримується моделі, яка робить учасників вразливими – від малих інвесторів до великих установ.

Фатальні недоліки публічних гаманців

Ближчий погляд на публічні гаманці виявляє кілька вразливостей. Перша з них – спостереження. Кожен обмін токенами, випуск NFT або простий переказ балансу відображається в реєстрі, і якщо зібрати достатньо даних, спостерігачі можуть скласти баланс гаманця та виявити шаблони витрат, інвестицій і зв’язків з іншими. Хоча це викликає занепокоєння у приватних користувачів, для інститутів, яким потрібно захистити конкурентну інформацію, це абсолютно неприйнятно.

Крім того, загрози безпеці множаться, коли тримання кожного гаманця стає загальнодоступним. Хакери можуть помітити великі запаси капіталу та здійснити складні фішингові або соціально-інженерні атаки. Інцидент з Bybit є яскравим прикладом того, що може статися, коли недобросовісні особи зорієнтовуються на видатну адресу. Як тільки кошти будуть відмито через міксери або інші засоби, їх відновлення стає практично неможливим. Для установ, що управляють великими трежері або здійснюють стратегічні торги, така видимість є не просто ризиком – це структурний недолік, що піддає їх фронтальному перегону та вимаганням.

Приватні блокчейни: ілюзія безпеки?

Деякі підприємства звернулися до приватних блокчейнів, щоб вирішити ці проблеми прозорості. Приватні блокчейни обмежують участь закритою групою, заважаючи публіці отримувати доступ до деталей транзакцій. Проте це суперечить основним принципам децентралізації. Невеликий консорціум може змінювати правила, блокувати транзакції або інакше управляти системою способами, що суперечать бездокументальному етику криптовалюти.

Крім того, приватні блокчейни часто відсторонюють ліквідність та композицію. Одна з визначальних характеристик DeFi — це те, як різні платформи взаємодіють одна з одною — часто описується як “грошові Лего”. Відокремлення в ізольовану приватну мережу руйнує цей екосистемний ефект. Більше того, зовнішні розробники втрачають мотивацію працювати на контрольованому середовищі, до якого вони не можуть вільно отримати доступ.

Гаманці конфіденційності з ZK

Справжній шлях до широкого впровадження полягає в гаманцях конфіденційності, що використовують криптографічні техніки, такі як zk-SNARKs та стелс-адреси. Zk-SNARKs (нульові знання стислі недобровільні аргументи знання) дозволяють одній стороні підтверджувати заяву (таку як валідація транзакції) без розкриття специфіки цієї заяви. Замість того, щоб транслювати кожен рух токена, блокчейн отримує лише підтвердження, що транзакція відповідає правилам.

Тим часом, стелс-адреси допомагають зберігати ідентичності відправника та отримувача в таємниці, створюючи ефемерні, одноразові адреси для кожної транзакції. Це зберігає ліквідність і композицію публічних блокчейнів, захищаючи приватну інформацію. Вибіркове розкриття дозволяє користувачам надавати детальні історії транзакцій відповідним регуляторам або аудиторам без розміщення всього на публічному записі. Ця конструкція вирішує напруженість між вимогами комунікації та правом на приватність.

Завдяки цим можливостям установи можуть торгувати великими обсягами токенів, не повідомляючи про угоди фронтерам. Компанії можуть керувати корпоративними витратами та заробітною платою, не роблячи чутливу інформацію публічною. Індивідуальні користувачі, в свою чергу, користуються такою ж обережністю, як і з традиційними банківськими послугами. При цьому мережа залишається децентралізованою, доступною та активною.

Балансування приватності, відповідності та безпеки

Критики іноді плутають приватність з анархією, але це хибне рівняння. Звичайні банки не публікують дані про особисті рахунки, але вони досі дотримуються KYC, AML та інших регуляторних рамок. У моделі гаманців конфіденційності уповноважені агенції – за наявності належних юридичних підстав – можуть отримати привілеї розшифровки, зменшуючи ризик безконтрольної злочинності. Результатом є система, в якій конфіденційність користувачів і регуляторна відповідність співіснують.

Також важливо зазначити, що функції конфіденційності не роблять надійний кібербезпеку зайвими. Хак на Bybit продемонстрував нам необхідність мультипідписних гаманців, апаратного зберігання ключів і загальних найкращих практик для захисту цифрових активів. Гаманці конфіденційності просто зменшують стимул для хакерів, приховуючи, які адреси мають великі баланси, додаючи додатковий рівень безпеки, що працює разом з іншими засобами захисту.

Публічні гаманці вичерпалися – заклик до конфіденційного майбутнього

На завершення, публічні гаманці застаріли в світі, де серйозні підприємства вимагають конфіденційності, а звичайні користувачі відштовхуються від повної прозорості. Це не випадковість, що такі постаті, як Віталік Бутерин і Пол Броді, закликали індустрію посилити заходи приватності – масове прийняття не відбудеться, поки кожна транзакція буде під наглядом даних, хакерів і недобросовісних конкурентів.

Суть полягає в тому, що вся індустрія повинна адаптуватися, якщо ми хочемо, щоб криптовалюти перевершили традиційні фінанси. Прозорість всього є реліктом минулого – вона затримує корпоративне використання, ставить під загрозу особисту безпеку та гальмує інституційні інвестиції.

Гаманці конфіденційності представляють середню точку, що зберігає основні переваги публічних блокчейнів – відкритий доступ, мережеві ефекти, безшовну взаємодію – водночас виправляючи їх найбільший недолік: відсутність конфіденційності. Впровадження стелс-адрес, zk-SNARKs та вибіркового розкриття прокладає шлях до універсальної корисності. Це зменшує стимули для хакерів, зменшує інституційні побоювання та підвищує автономію користувачів.

Отже, висновок очевидний: публічні гаманці більше не відповідають траєкторії швидко зрілого екосистеми криптовалюти. Прийняття гаманців, сфокусованих на приватності, є переходом, який зробить цифрові активи дійсно життєздатними в більш широкому фінансовому просторі. Якщо ми хочемо конкурувати з усталеними фінансовими системами, конфіденційність є відсутнім елементом, і ми не можемо дозволити собі її ігнорувати.