Хедж-фонди та інвестконсультанти істотно наростили інвестиції в біткоїн у 2024 році: зростання на 357% до 34.3 млрд доларів.

Хедж-фонди та зареєстровані інвестиційні консультанти (RIA) підвищили свою експозицію до біткоїна (BTC) до 34.3 мільярда доларів США на кінець 2024 року, що на 357% більше в порівнянні з минулим роком, за даними нещодавнього звіту компанії River.

Звіт підкреслив, що 458 RIA мають експозицію до BTC, з середнім ваговим розподілом у 0.02%. Важливо зазначити, що експозиція інвестиційних консультантів зросла з 2.6 мільярда доларів у першому кварталі до 7.1 мільярда доларів на 31 грудня, що становить 173% зростання.

Крім того, 52% з топ-25 RIA за активами під управлінням мають експозицію до BTC. Однак, на 31 грудня тільки 3% інвестиційних консультантів, що базуються в США, мали алокацію в біткоїн.

У той же час, експозиція хедж-фондів зросла на 455% минулого року, з 4.9 мільярда доларів у першому кварталі до 27.2 мільярда доларів. Звіт зазначив, що тільки 143 з понад 30,000 хедж-фондів мали інвестиції в BTC на 31 грудня.

Зміна в моделі накопичення

На відміну від попередніх циклів, інституційне накопичення домінує в поточному буль-бігу. Звіт показав, що індивідуальні інвестори продали 525,000 BTC у 2024 році.

Цей індивідуальний виток був компенсований покупками 519,000 BTC фондами та ETF, тоді як бізнеси додали 374,000 BTC до своїх резервів, що на 31% більше, ніж у 2020 році.

Згідно зі звітом, ця зміна в накопиченні, в поєднанні з зростаючими інтересами з боку хедж-фондів та RIA, вказує на те, що інституції керують цінами на біткоїн.

Місце для зростання

Звіт підкреслив, що впровадження біткоїна лише на 3% від його повного потенціалу, яке включає в себе загальний адресний ринок, інституційну недостатність та глобальну власність. Враховуючи глобальний ринок багатства в 900 трильйонів доларів, BTC представляє лише 0.2%.

Однак, у звіті також зазначено, що адресний ринок біткоїна має капіталізацію в 225 трильйонів доларів, що є оцінкою на основі його потенціалу представляти половину ринку активів-маневрів. Це означає, що біткоїн знаходиться нижче 1% від свого адресного ринку, згідно з оцінками.

Крім того, інституційна експозиція до біткоїна становить лише 0.006% з 128 трильйонів доларів США, які виділено інвестиційними консультантами, що набагато менше, ніж оцінена справедлива вартість.

Звіт зазначив:“Збільшення цієї [інституційної експозиції] до поточного відсотка біткоїна від глобального багатства (0.2%) вимагатиме 36-разового зростання експозиції, що дорівнює 249 мільярдам доларів інвестицій.”

Крім того, підкреслено, що менше 4% глобального населення володіє біткоїном, і індивідуальна власність, ймовірно, зросте, оскільки люди стають більш обізнаними про його переваги.