AMM XRPL: Хеджуюча стратегія для власників XRP через ліквідні пули з стейблкоїнами

Ось як власники XRP можуть використовувати AMM XRPL як хеджуючу стратегію.

AMM XRPL можуть запропонувати спосіб для прихильників XRP захистити свої торгові та інвестиційні ставки, згідно з засновником Anodos Паносом Мекрасом.

Після впровадження функціональності автоматизованого маркет-мейкера (AMM) на XRP Ledger майже рік тому, увага зосереджена на тому, як це може допомогти зміцнити ліквідність для DeFi, а також дозволити користувачам, які вибрали надання ліквідності, заробляти на комісіях.

Однак нещодавно помітний член спільноти XRP підкреслив ймовірно упущену потенційну перевагу цієї нової функціональності після впровадження поправки на повернення AMM. Ця поправка дозволила включати регульовані стейблкоїни з функцією повернення в ліквідні пулу XRPL. Хедж?

AMM XRPL можуть запропонувати спосіб для членів спільноти XRP хеджувати свої торгові та інвестиційні ставки. Це, згідно з Паносом Мекрасом, співзасновником постачальника програмного забезпечення XRPL Anodos.

Експерт з фінансів обґрунтував цю позицію у нещодавньому пості в X, базуючи свою думку на концепції тимчасових втрат.

Як використовувати AMM XRPL як хеджуючу стратегію:

Надаючи ліквідність парі XRP/стейблкоїн, ви отримуєте менше ризику у зростанні XRP, але також менше ризику у падінні XRP.

Потенційний ризик надання ліквідності в AMM — це тимчасові втрати. Але це не обов’язково має бути так…

— Панос 🔼{X} (@panosmek) 30 січня 2025

Тимчасові втрати — один з найобговорюваніших ризиків, пов’язаних з наданням ліквідності AMM. Це тимчасова втрата, яка виникає, коли пул стає незбалансованим через коливання цін токенів у пулі. Коли пул незбалансований, вартість токенів у пулі більше не відповідає вартості, яку ви можете вивести.

Це вважається тимчасовим, оскільки втрати можуть бути відшкодовані, якщо ціна повернеться до свого початкового значення. Саме тому багато людей часто рекомендують, щоб постачальники ліквідності надавали лише активи, за які вони хочуть отримувати комісії, а не активи, які вони хочуть утримувати, оскільки коливання цін є звичайними в криптовалютах.

Проте, Мекрас з Anodos запропонував, що постачальники ліквідності могли б використовувати цей сприйнятий ризик як частину складної інвестиційної стратегії за допомогою токенів/стейблкоїн-пулів. Нещодавно спільнота XRPL зробила підтримку цього типу ліквідного пулу можливою з поправкою на повернення AMM, яка дозволила включення регульованих стейблкоїнів із функцією повернення, таких як RLUSD, в AMM XRPL.

Використовуючи пару XRP/RLUSD як приклад, Мекрас підкреслив, що пул пропонує обмежену участь у зростанні XRP, але також обмежену участь у його падінні.

Зокрема, якщо ціна XRP зростає, постачальники ліквідності зможуть вивести менше XRP, але більше RLUSD, ніж вони вносили. Одночасно, якщо ціна XRP падає, вони зможуть отримати більше XRP і менше RLUSD. Отже, постачальники ліквідності можуть отримати цінність будь-яким способом.

Цю цінність можна використовувати для покриття втрат від торгівельних позицій або інвестиційних активів в реальному часі, стверджує Мекрас.

Прийняття RLUSD AMM зростає

На фоні ліквідності, пасивного доходу та хеджуючих переваг пар AMM токенів/стейблкоїнів, RLUSD спостерігає швидке прийняття в AMM XRPL.

За п`ять днів після запуску поправки на повернення AMM, за даними xrpmarket, було запущено щонайменше 68 ліквідних пулів на основі RLUSD.

Найпопулярніший пул, XRP/RLUSD, вже залучив понад 1.4 мільйона доларів ліквідності, з понад 280,500 XRP вартістю понад 717,000 до майже 719,000 RLUSD, який коштує приблизно 713,000 доларів.