CFPB пропонує нові правила для стейблкойнів та криптогаманців: можливі зміни і виклики для ринку

Пропозиція регулятора США, Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB), щодо нових правил для стейблкойнів, може суттєво вплинути на емітентів стейблкойнів та постачальників криптогаманців. Однак майбутнє цієї пропозиції залишається під питанням.

CFPB зробило перший крок для відкриття пропозиції для публічного обговорення у п’ятницю, що створює правову базу для застосування Закону про електронні трансакції до віртуальних гаманців і стейблкойнів – цифрових токенів, прив`язаних до вартості стабільного активу, зазвичай до долара США. Це матиме значні наслідки для способу ведення бізнесу компаній, що займаються стейблкойнами та криптогаманцями, але наразі перебуває на початковій стадії, оскільки Дональд Трамп готується до обрання на посаду президента з можливістю призначити нового керівника CFPB.

На відміну від керівників інших агентств, таких як Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) та Комісія з торгівлі товарними ф`ючерсами (CFTC), директор CFPB Рохіт Чопра, ймовірно, не піде у відставку за власним бажанням. З моменту створення агентства після світової фінансової кризи 2008 року його керівники часто займали більш агресивну позицію порівняно з іншими регуляторами, а республіканські законодавці активно прагнули послабити повноваження CFPB.

У 2020 році Верховний суд підтвердив, що президент може звільняти та призначати директора за своїм бажанням – повноваження, яким, як очікується, скористається Трамп.

Ця остання регуляторна ініціатива повинна буде пережити призначення керівника, обраного Трампом, перш ніж вона зможе бути остаточно затверджена і введена в дію. Навіть якщо ця пропозиція стане остаточним правилом, Конгрес, контрольованій республіканцями, матиме можливість скасувати її за допомогою Закону про огляд Конгресу.

Якщо регламент виживе, пропозиція розглядає стейблкойни як механізм платежів. Існуюче законодавство, що посилається на `кошти`, повинно включати стейблкойни, пропозиція стверджує, і можна стверджувати, що це також включає інші більш волатильні криптовалюти, такі як біткоїн. `Згідно з цим тлумаченням, термін `кошти` включатиме стейблкойни, а також будь-які інші подібні активи, які функціонують як засіб обміну або засіб оплати товарів чи послуг,` зазначено в пропозиції.

Додатково вказується, що охоплення закону на фінансові `рахунки` повинно включати `віртуальні валютні гаманці, які можуть використовуватися для купівлі товарів та послуг або для здійснення переказів між особами,` особливо якщо вони використовуються для роздрібних транзакцій, а не для купівлі та продажу цінних паперів або товарів.

Установи, які надають такі рахунки, підпадуть під регуляторні вимоги щодо надання інформації споживачам і забезпечення захисту від несанкціонованих транзакцій та можливості скасування неправильних переказів. Ці державні вимоги можуть заважати способу, яким часто організовані криптооперації – такими, як децентралізовані фінанси (DeFi) – як платформи між особами без зовнішнього втручання або з технологією гаманця, наданою для автономного використання.

Група захисту прав споживачів Better Markets похвалила пропозицію агентства в п’ятницю.

`Пропозиція CFPB сьогодні розширює захисти EFTA на недержавні цифрові платіжні механізми,` сказав Деніс Келлехер, президент групи, у заяві. `Це не лише захистить споживачів, але й вирівняє умови для цифрових платіжних механізмів, незалежно від того, йдеться про банківський чековий або ощадний рахунок, або інший рахунок активів споживача, як ті, що використовуються криптовалютними та відеоігровими фірмами.`

Джек Солоуей з Інституту Като, аналітик політики в консервативному аналітичному центрі, заперечив у пості на соціальній мережі X, що аргументи CFPB на підтримку цього правила є `прикрими за своїм змістом`, навіть не беручи до уваги децентралізовані книги та самохостингові гаманці.

Білл Хьюз, директор з глобальних регуляторних питань у Consensys, компанії, що займається розробкою Ethereum, також виступив проти цього кроку на X, запропонувавши: `Додайте це до списку проблем `закону через декрет`, які потрібно виправити.`